Что такое японские свечи и как с их помощью заработать на фондовом рынке

Здравствуйте, уважаемые подписчики. Сегодня мы поговорим про японские свечи для начинающих. Если говорить простым языком, то под этим биржевым термином стоит понимать самый удобный вариант графика, позволяющий прогнозировать цену без индикаторов.

Предположим, вам интересно инвестирование в акции IBM. Зная фигуры японских свечей и их знаки, уже в конце марта 2020 года вы смогли бы определить, что в апреле 2020 в приоритет нужно поставить сделки на понижение.

После прочтения статьи вы узнаете:

1. в чем преимущество японских свечей;
2. как происходит графический анализ финансовых рынков по методу свечных комбинаций;
3. каким образом нужно проводить технический анализ, чтобы своевременно реагировать на поступающие свечные сигналы.

Кроме того, в качестве примера будет разобрана индикаторная торговая стратегия, файлы которой вы сможете бесплатно скачать и протестировать на собственном терминале.

Что из себя представляют японские свечи?

Каждая из свечей сообщает нам четыре факта о себе: цену открытия, максимум движения цены, цену закрытия и минимум движения цены.

• Бычья свеча формируется, когда цена растет. На финансовых рынках термин бычий означает длинную позицию или покупку.
• Медвежья свеча формируется, когда цена падает. На финансовых рынках термин медвежий к короткой позиции или продаже.

Тело свечи – это пространство между открытием и закрытием свечи. Если тело белого цвета, это означает, что цена закрытия свечи выше, чем цена открытия. Если цвет черный – значит цена закрытия ниже, чем цена открытия свечи.

К примеру, вы смотрите график EUR/USD. Свеча открывается на 1.4200 и поднимается на 100 пунктов, закрываясь на 1.4300. Цвет свечи будет белый. Если цена падает на 100 пунктов, закрываясь на 1.4100, цвет свечи будет черным.

Тени свечи представляют собой наивысшие или наименьшие точки, которые достигла свеча.

Каждая свеча представляет собой выбранный нами тайфрейм или временной промежуток, в течение которого она открывается и закрывается. Например, на 4-х часовом графике, свечи открываются и закрываются каждые 4 часа.

Если мы выстроим несколько свечей, мы можем сравнить их с линейным графиком. Тени свечей также показывают колебания цены. Таким образом, мы сразу получаем максимум информации, которая необходима нам для эффективного анализа рынка. Вот почему в наши дни для технического анализа в основном используются японские свечи.

Трейдер, который знает, как анализировать и интерпретировать свечные паттерны или модели, уже немного лучше понимает действия игроков финансового рынка.

Как японцы пришли к такому способу анализа фондового рынка?

Появления одного из первых фьючерсных рынков в мире, приписывается Японии и датируется началом 17 века. По окончанию столетней войны, которая объединила Японию в 1600 году, столицей страны стала Эдо (старинное название современного Токио). Всех феодалов страны насильно переселили в Эдо. А их рисовые владения были разбросаны по всей Японии.

Как вы понимаете, в то время доставлять большой урожай на такие расстояния было невозможно. Поэтому феодалы строили хранилища в крупных портовых городах. Феодалами они были не просто так … Они торговали не только имеющимся рисом в хранилищах, но и придумали способ быстрого обогащения, выписывали квитанции на будущие поставки, так называемые «пустые рисовые контракты», т.к. фактически никто не обладал этим рисом.

Так появился один из первых в мире фьючерсных рынков. Рисовые фьючерсы стали быстро предметом спекуляций и фактически привели к появлению японского технического анализа. Но графический анализ еще не означал появления свечей и свечного анализа. До появления свечей, японским трейдерам понадобилось 270 лет. И до этого времени график прошел значительную эволюцию:

1. Остановочный график (stopping chart);
2. Шестовой график (pole chart);
3. Столбиковый график (bar chart);
4. Якорный график (anchor chart);
5. Свечной график (candle chart);

Коротко о каждом …

Остановочный график (отмечались только цены закрытия)

В данном типе графика отмечались только цены закрытия и соединялись линиями. Еще этот график называли звездный. Название остановочный он получил по ценам, на которых останавливался торговый интервал. Похожий аналог линейного графика в западном техническом анализе, но появившейся гораздо раньше.

Шестовой график (максимум и минимум)

Шестовой график, названный по сходству с шестом, давал уже больше информации, можно было видеть максимальные и минимальные цены торговой сессии, а также ее диапазон.

Столбиковый график (максимум, минимум и цену закрытия)

Данный график представлял собой комбинацию остановочного и шестового графика.

Якорный график (максимум, минимум, открытие, закрытие)

Якорный график был так назван из-за портовых городов в которых были основные торговые площадки. Это был уже прорыв в техническом анализе. Данные графики появились около 1715-1720 года. Если торговая сессия закрывалась ниже цены открытия, якорь был направлен вниз, если цена закрытия была выше цены открытия, якорь был направлен вверх. Т.е. уже на графике была вся необходимая информация, и четко было видно цены открытия и закрытия.

Свечной график (максимум, минимум, открытие, закрытие)

Свечной график, это уже новый этап развития японского технического анализа. Дата появления свечных графиков датируется 1865-1870 годами. Свечи являлись собой более продвинутым вариантом якорного графика. Благодаря окраске, соотношения спроса и предложения стало более различимо визуально. Сейчас свечные графики подкрашиваются в основном в красный и зеленый цвет, такие цвета по умолчанию установлены в большинстве графических и торговых платформах.

Все японские свечи в самом начале выглядят нейтрально

Линия – это новая свеча, которая в самом начале выглядит нейтрально. Ей еще предстоит двигаться вверх или вниз. Трейдеры не могут наверняка знать, какой будет свеча.

После рождения свечи начинается битва между быками и медведями. Если покупатели будут сильнее, вы увидите, что свеча движется вверх и формируется бычья свеча. Если продавцы будут сильнее, вы увидите, как свеча опускается вниз и становится медвежьей.

Каждая из свечей является индикатором того, кто выигрывает сражение между быками и медведями.

Двойные свечные формирования

Бычье и медвежье поглощение (разворот)

Бычье поглощение является формированием двух свечей, где после медвежьей свечи мы получаем большую бычью свечу. Соответственно, Медвежье поглощение состоит из бычьей свечи, а затем большой медвежьей свечи. Посмотрите на это изображение:

Два свечные модели поглощения указывают на разворот тренда. В бычьем и медвежьем формировании поглощения изображение второй свечи поглощает тело первой. Бычье поглощение указывает на разворот медвежьего тренда, а медвежье поглощение указывает на разворот бычьего тренда.

Вершины и основания «пинцет» (разворот)

Вершина «пинцет» состоит из бычьей свечи, после которой следует медвежья свеча, где у обеих свечей есть маленькие тела и не большие нижние фитили. Две свечи имеют примерно одинаковые параметры. В то же время «пинцет» основания состоит из медвежьей свечи, а затем бычьей свечи. Обе свечи имеют маленькие тела без верхнего фитиля, как показано на рисунке ниже:

Как мы уже говорили, две свечи «пинцета» имеют примерно одинаковый размер. Обе свечные модели имеют характер разворота. Разница между этими двумя формированиями заключается в том, что Вершина «пинцет» сигнализирует о потенциальной смене бычьего тренда на медвежий, в то время как «пинцет» основания действует противоположным образом — они могут быть найдены в конце медвежьего тренда, предупреждая о бычьем развороте.

Бычьи свечи

Бычья свеча означает, в настоящее время на рынке наблюдается давление покупателей. Пока покупателей будет больше, свечи будут бычьими. Если давление покупателей уменьшится, а давление продавцов увеличится, мы увидим, что бычьи свечи станут меньше. Это говорит об ослаблении силы покупателей.

Если тело свечи большое, это сильная бычья свеча. Если тело небольшое, это слабая бычья свеча. Свеча не только показывает нам текущую цену – она говорит нам о том, что в данный момент быки контролируют ситуацию и покупателей на рынке больше, чем продавцов. Это важная информация.

Если ваша торговая стратегия дает вам сигнал открывать короткую позицию, но свеча явно бычья, хорошей идеей может быть пока не открывать никаких сделок. Или подождать какое-то время, пока на рынке не появится больше продавцов.

Рыночный Император

Создателем японских свечей является японец Мунехиса Хомма. Он родился в 1724 году в богатой семье, которая владела большими рисовыми полями. Получив наследство и став во главе семьи, он начал торговать на рисовой бирже Дожиме в Осаке. Мунехиса Хомма подробно изучал цены, изменения и причины этих изменений, а так же посвятил массу времени для изучения психологии трейдеров. Возможно, именно это привело его к созданию графической интерпретации цен в виде японских свечей.

Сам Мунехиса Хомма имел прозвище «Рыночной Император». Скорее всего, прозвище было получено из-за его успеха в торговле на бирже, где он совершил более 100 успешных сделок подряд. Стоит отметить, что этот человек был личным консультантом по финансам самого императора Японии, который пожаловал ему один из самых почетных титулов тех времен – титул самурая.

После открытия первых бирж большое количество людей пробовало создать различные способы графического отображения рынка, с помощью которых можно было бы иметь представление о будущем изменении цены. Японские свечи вышли самые удобными, так как имели одновременно четыре характеристики вместо одной. Трейдеры того времени поняли, что теперь можно довольно успешно предсказывать спрос и цену. Появилось целое собрание свечных моделей под названием КЭЙСЭН (けい線), которое хорошо знают в Японии.

Тени свечей

Помимо отображения максимумов и минимумов свечи, тени свечей предоставляют нам множество полезной информации.

Маленькая нижняя тень, небольшое медвежье тело и более крупная верхняя тень. Эта свеча говорит нам, что в какой-то момент быки пытались толкать цену вверх. Об этом нам говорит длинная верхняя тень. Однако, прежде чем свеча закрылась, медведи взяли верх и протолкнули цену обратно вниз. Поэтому тело свечи медвежье.

Большая нижняя тень, маленькое бычье тело и маленькая верхняя тень. Эта свеча говорит нам, что в какой-то момент медведи пытались толкать цену вниз. Об этом нам говорит нам длинная нижняя тень. Однако, прежде чем свеча закрылась, быки взяли верх и протолкнули цену обратно наверх.

Перевернутый молот и Падающая звезда (разворот)

Перевернутый молот и Падающая звезда являются зеркальными отображениями Молота и Повешенного. У них маленькие тела, маленький нижний фитиль свечи и длинный верхний фитиль, как показано ниже на рисунке:

Перевернутый молот и падающая звезда являются вариантом разворота, где Перевернутый молот относится к разворота медвежьего тренда, в то время как Падающая звезда означает конец бычьего тренда.

Как понимать японские свечи?

Мы можем представлять движение цены на финансовых рынках как битву между покупателями и продавцами.

• Если покупателей больше, чем продавцов, или покупательский интерес выше, цена продолжает свой рост. Цена растет до тех пор, пока не станет настолько высокой, что продавцы снова сочтут ее привлекательной.
• Если продавцов больше, чем покупателей, цены будут падать, пока баланс не будет восстановлен, и на рынке не появится больше покупателей.
• Чем больше дисбаланс между этими двумя игроками рынка, тем быстрее рынок будет двигаться в одном направлении.
• Когда интересы покупателей и продавцов находятся в равновесии, нет никаких причин для изменения цены. Обе стороны удовлетворены текущей ценой и на рынке возникает баланс.

Любой анализ цены направлен на сравнение сил обеих сторон и оценке, кто в данный момент контролирует ситуацию на рынке и в каком направлении цена с большей вероятностью будет двигаться.

Цвет свечи скажет нам, кто контролирует ситуацию – быки или медведи.

Длина хвоста показывает нам силу отскока цены от определенного уровня.

Размер тела показывает нам силу покупателей или продавцов. К примеру, большая свеча без теней говорит нам о том, что быки полностью контролируют цену, а давление покупателей минимально.

Длинная тень свечи говорит нам о сильном отскоке цены и давлении продавцов. Несмотря на то, что свеча сама по себе бычья, в целом продавцы гораздо сильнее.

Комбинируя эти три фактора, мы можем полностью интерпретировать японские свечи на графике.

Необязательно запоминать все свечные паттерны. Главное – это понимать структуру свечи. А именно:

• Размер тела.
• Длину тени.
• Отношение размера тела свечи к ее тени.
• Положение тела.

Размер тела

Размер тела свечи показывает разницу между ценой открытия и закрытия и говорит нам о силе покупателей или продавцов.

• Длинное тело свечи, которое приводит к быстрому росту цен, указывает на быстрый рост покупательского интереса и сильное движение цены.
• Если размер тел свечей увеличивается, то движение цены по тренду ускоряется.
• Когда размер тел уменьшаются, это может означать, что преобладающая тенденция подходит к концу из-за более сбалансированного соотношения покупателей и продавцов.
• Тела свечей, которые остаются постоянными, подтверждают преобладающую тенденцию.
• Если рынок внезапно переходит от длинных восходящих свечей к длинным падающим свечам, это указывает на внезапное изменение тренда и подчеркивает сильную медвежью тенденцию. При этом справедлива и обратная ситуация.

Слева: длинные медвежьи и бычьи свечи в фазе нисходящего и восходящего тренда. Боковые фазы обычно характеризуются более мелкими телами.

Справа: длинные бычьи и медвежьи свечи сильнее в восходящем и нисходящем тренде. На пике равновесия быков и медведей цена характеризуется меньшим размером свечей.

Длина теней

Длина теней помогает определить волатильность, то есть диапазон колебания цены.

• Длинные тени могут быть признаком неопределенности, потому что это означает, что покупатели и продавцы сильно конкурируют межуд собой, но пока ни одна из сторон не смогла получить преимущество.
• Короткие тени указывают на стабильный рынок с небольшой волатильностью.
• Длина теней свечей часто увеличивается после фазы восходящего тренда. Это указывают на то, что борьба между покупателями и продавцами усиливается.
• Здоровые тренды, которые быстро движутся в одном направлении, обычно показывают свечи с небольшими тенями, поскольку одна сторона игроков рынка постоянно доминирует на рынке.

Отношение размера тела свечи к ее тени

• Во время сильного тренда тела свечей часто значительно длиннее теней. Чем сильнее тренд, тем быстрее цена движется по направлению тренда. Во время сильного восходящего тренда свечи обычно закрываются вблизи максимума тела и, таким образом, не оставляют тень или имеют только небольшую тень.
• Когда тренд замедляется, соотношение покупателей и продавцов меняется, и тени свечей становятся длиннее по сравнению с телами.
• Фазы консолидации и места разворота цены обычно характеризуются свечами, которые имеют длинную тень и короткие тела. Это означает, что существует относительное равновесие между покупателями и продавцами, а также неопределенность относительно направления будущего движения рынка.

В восходящей фазе теней почти нет, что подтверждает сильный тренд. Длинные тени видны в фазе консолидации, что указывает на неопределенность и усиление борьбы между покупателями и продавцами. Когда тени свечей увеличиваются, это может предвещать окончание тренда.

Положение тела

• Если вы видите только одну доминирующую тень на одной стороне, а тело свечи находится на противоположной стороне, то этот сценарий называется пин баром. Тень указывает на то, что, хотя цена пыталась двигаться в определенном направлении, однако противоположная сторона рынка сильно протолкнула цену в противоположном направлении.
• Другой типичный сценарий показывает свечу с двумя одинаково длинными тенями с обеих сторон и относительно небольшим телом, которая называется доджи. С одной стороны, эта модель может указывать на неопределенность, но она также может указывать на баланс между игроками рынка. Покупатели пытались поднять цену вверх, а продавцы – вниз. Однако цена в конечном итоге вернулась к исходной точке.

Как заработать в условиях рыночной неопределенности

Существует всего три способа получить прибыль на любой финансовой бирже. Сделаем их сравнительную характеристику и представим данные в форме таблицы.

Способ №1	Способ № 2	Способ №3
Надежда на случайный заработок	Использование инсайдерской информации	Поиск и отработка рыночных закономерностей
Схема работы
Сделка открывается наугад без какого-либо предварительного прогноза	Ограниченное количество лиц узнает о важных внутренних изменениях в компании. После этого происходит оценка информации и открытие сделок на финансовых рынках. Когда новость становится общедоступной, инсайдеры забирают крупную прибыль на запоздалой рыночной реакции	В хаотичном рыночном движении пользователи находят комплекс правил, которые с определенной погрешностью способны приносить деньги. Далее, замеченные правила трансформируются в пошаговую стратегию, которая будет работать ровно до тех пор, пока ее не начнут использовать большинство игроков
Сколько биржевых участников используют каждый из перечисленных способов, %
89	1	9
В эту категорию входят новички и несостоявшиеся трейдеры, рассчитывавшие на «быстрые деньги»	Эта скрытая финансовая элита, в которую среднестатистическому гражданину любой страны дорога закрыта	Сюда входят профессиональные трейдеры, которые в ходе многочисленных наблюдений научились забирать деньги рынка
Вывод
Если вы хотите хорошо зарабатывать, учитесь находить закономерности

Все паттерны классического свечного анализа – это устаревшие закономерности, на которых можно было зарабатывать в прошлом. Сейчас им можно доверять только при условии, что они подтверждены сигналами дополнительных инструментов (смотрите пример в ТС «Оракул»).

Вычислить прибыльную закономерность крайне сложно: у большинства пользователей на это уходит несколько лет тренировок. Дополнительная сложность состоит в том, что рыночные приемы одного трейдера будут совершенно бесполезны для другого.

Поэтому, если вы рассчитываете на стабильный биржевой заработок, в первую очередь позаботьтесь о персональном алгоритме и выборе надёжной компании для сотрудничества.

Компания	Just2trade
Минимальный депозит	От $100	$300	от 50 000 руб.	Не ограничен, купить можно даже 1 акцию, рекомендуют от 30 000 руб.
Комиссия за цикл (сделка на покупку + на продажу)	0.006 USD за акцию (мин. 1.5 USD), 0.25 USD за каждую заявку. то есть за круг – $3,50	Тариф «Начинающий» – $0,02 за акцию Средняя 4$ за круг	На тарифе «Инвестор» – 0,1% от суммы сделок, на тарифе «Трейдер» снижается до 0,015%	0,3% для тарифа «Инвестор»
Дополнительные сборы	Платформа ROX обойдется минимум в $39/мес. (для американского рынка), за дополнительные $34,50 подключают Канаду/TSE, Level II На внебиржевом рынке дополнительный сбор составляет 0,75% от объема сделки (минимум $30), в случае с дивидендами – 3% с эмитента (минимум $3)	На тарифе «Дейтрейдер» за платформу Aurora берут $60/мес., на других тарифах бесплатно	Если на счету меньше 30 000 рублей — 300 руб./мес. за доступ к QUIK и 200 руб./мес. за доступ к мобильной версии QUIK,	—
Стоимость обслуживания счёта	$5/€5/350 руб. снижается на величину уплаченной комиссии	—	0 руб./мес. на тарифе «Инвестор», На других тарифах средства списываются только если по счету была активность в этом месяце	Бесплатно для тарифа «Инвестор»
Кредитное плечо	для Форекса До 1 к 500 для акций до 1 к 20 (дневное) до 1 к 5 (ночное)	1 к 20 на тарифе «Дейтрейдер», это максимальное плечо (дневное)	Рассчитывается для каждой акции, в пределах 1 к 2 – 1 к 5	Рассчитывается для разных инструментов, расчет привязан к ставке риска
Маржин колл	-90%	Стандартно -30% от депозита, в тех. поддержке можно установить -80%	Рассчитывается на основе риска для каждой бумаги	Зависит от актива
Торговые терминалы	MetaTrader5, ROX	Аврора, Sterling Trader, Fusion, Laser Trader, Volfix.Net, Pair Trader	Мой брокер, QUIK, WebQUIK, мобильный QUIK, MetaTrader5	Покупка акций реализована наподобие интернет-магазина, профессиональное ПО не используется
Доступные рынки для торговли	Форекс, американский, европейский и прочие фондовые рынки, криптовалюта	Американский и прочие фондовые рынки, всего более 10000 активов, криптовалюта	Валютный, фондовый, товарный рынок, есть выход на зарубежные площадки	Американский и российский фондовые рынки
Лицензия	CySEC	Облегченная лицензия ЦБ РФ	ЦБ РФ	ЦБ РФ
Открыть счёт	Открыть счёт	Открыть счёт	Открыть счёт

В следующем разделе мы рассмотрим несколько рекомендаций, которые сэкономят вам время и усилия.

Японские свечи и анализ рынка

Теперь, когда мы рассмотрели отдельные элементы, мы можем собрать все воедино и посмотреть, как мы можем использовать наши знания о японских свечах для анализа графиков цены.

• Во время нисходящего тренда свечи только медвежьи и длинные с очень маленькими тенями или вообще без теней – это указывает на силу продавцов.
• Внизу мы видим отскок цены. Этого недостаточно, чтобы вызвать разворот, но далее мы начинаем видеть сильные бычьи свечи.

• Тренд движется с сильными медвежьими свечами и совсем без бычьих свечей.
• Затем тела становятся меньше, а тени длиннее, показывая, что импульс угасает.
• Цена возвращается к предыдущему уровню поддержки, которая теперь становится сопротивлением, и мы видим маленькую свечу отскока.
• На поддержке мы видим, что свечи становятся меньше и имеют больше теней, что подтверждает нерешительность на рынке. Это также делает пробоя уровня поддержки маловероятным.
• Непосредственно перед пробоем уровня поддержки цена только начинает формировать медвежьи свечи, и мы можем видеть, как возникает импульс.

• Во время восходящего тренда свечи очень длинные и имеют только очень небольшие тени.
• Затем мы видим две длинных тени в нижней части. Это показывает, что цена пыталась продвинуться ниже, но у нее не было достаточного давления со стороны продавцов.
• Свечи становятся еще меньше после неудачной попытки распродажи, которая указывает на то, что тренд на исходе
• Затем внезапно мы видим сильную медвежью свечу, которая подтверждает новый нисходящий тренд.

Безопасность

В редких случаях, как рассказывают опытные эксперты, использующие японские свечи, модели разворота не подтверждается, особенно если встречается на маленьких таймфреймах, да и трейдер мог допустить ошибку в интерпретации сложившейся картины. Чтобы обезопасить себя, необходимо установить защитный стоп-лосс, который позволит избежать крупных неприятностей при различных форс-мажорных обстоятельствах.

Уровень стоп-лосса располагают на расстоянии нескольких пунктов от верхней тени доджи при восходящем тренде и за нижней границей тени при сильном нисходящем тренде. При пробое стоп-лосса можно использовать совет от Билла Вильямся, создателя «Теории хаоса», который советует при таком развитии событий войти в рынок удвоенным лотом, так как становится очевидно, что тенденция сохраняется и еще будет продолжатся какое-то время.

Модели разворота

Свечные паттерны указывают на ту или иную тенденцию цены. Но это не означает, что нужно сразу же открывать сделку при виде подходящего паттерна. Лучше всего будет совмещать свечные модели с другими структурными факторами движения цены на рынке.

Все свечи и модели, которые мы разберем зеркальны по отношению друг к другу.

Пин бар представляет собой свечу, которая отскакивает от своего максимального или минимального значения.

Тени у свечи пин бара быть не должно, или она может быть совсем маленькая. Цена должна закрываться в пределах диапазона 1/4 тела свечи. Тень свечи длиннее тела в два или три раза.

Пин бар означает, что сначала инициатива была на стороне продавцов, а потом она резко перешла к покупателям. На данном промежутке времени пинбар показывает нежелание цены двигаться ниже определенного уровня и резкий откат от него.

Когда вы встречаете пин бар на графике, не стоит ждать, что после его появления тренд немедленно развернется в противоположную сторону. Лучше всего будет дождаться дополнительного подтверждающего фактора.

Модель поглощения – разворотный паттерн, который также говорит нам о резком отторжении цены от определенного уровня. По сути, он является пин баром только уже на двух меньших временных таймфреймах.

Первая свеча должна быть небольшой по размеру. Вторая свеча противоположна по направлению первой и полностью ее поглощает своим телом.

Поглощение означает, что сначала цену двигали продавцы, а потом инициатива резко перешла к покупателям. Покупатели полностью побеждают продавцов.

Просвет в облаках формация, которая напоминает поглощение, но говорит о еще более резком развороте цены.

Продавцы уверенно двигали цену вниз, но внезапно происходит какое-то важное событие или новость, и цена резко разворачивается наверх.

Формация пинцет говорит нам, что существует некий сильный уровень, ниже которого цена не может опустится.

Это разворотная формация, в которой две свечи бьются своими тенями один в один о какой-то уровень. На первой свече продавцы двигают цену вниз, но сталкиваются с покупателями, которые полностью выкупают актив. На второй свече продавцы предпринимают вторую попытку сдвинуть цену вниз, но на том же самом уровне вновь возникают покупатели и решительно двигают цену наверх. Скорее всего, дальше цена пойдет еще выше.

Утренняя звезда состоит из трех свечей и говорит нам, что покупатели одержали победу над продавцами.

Первая бычья свеча полнотелая и большая. Вторая свеча совсем маленькая. Третья свеча большая, полнотелая, но уже бычья.

На первой свече продавцы контролировали цену. На второй маленькой свече на рынке возникла неопределенность, когда силы продавцов и покупателей уравновешиваются. Но третья свеча показывает нам безоговорочную победу покупателей.

Стоит отметить, что необязательно между двумя большими свечами должна быть только одна маленькая. Маленьких свеч может быть и несколько. Рынок может пребывать в состоянии неопределенности какой-то промежуток времени.

Содержание

• Как правильно читать и понимать японские свечи: что из себя представляют японские свечи?
• Как правильно читать японские свечи на графике
• Бычьи свечи: японские свечи, указывающие на рост цены
• Медвежьи свечи: японские свечи, указывающие на падение цены
• Тени японских свечей
• Свечи неопределенности: японские свечи, предупреждающие о возможной смене тренда
• Как понимать японские свечи: правильное чтение информации получаемой от японских свечей

• Размер тела японской свечи
• О чем говорит длина теней японских свечей
• Отношение тела японской свечи к тени (шпильке)
• Положение тела японской свечи
• Японские свечи: свечи и модели разворота цены

• Пин-бар – японские свечи разворота цены
• Модель или паттерн японских свечей «поглощение» — тот же пин-бар, только в профиль
• Просвет в облаках – разворотная модель японских свечей
• Свечной паттерн «Пинцет»
• Утренняя и вечерняя звезда – разворотная формация с пин-баром
• Тройной разворот вверх и тройной разворот вниз – разворот по японским свечам
• Свечные модели и паттерны продолжения тренда

• Три солдата и три вороны – три японских свечи продолжения тренда
• Модель «Три свечи»
• Свечная модель продолжения тренда «Внутренний бар»
• Японские свечи и графический анализ финансовых рынков
• Японские свечи и графический анализ: что дальше?

Доджи

Свечи, которые говорят о неопределенном состоянии рынка – это доджи. Эта свеча имеет большие тени и маленькое тело.

Чем более высокие тени у свечи доджи, тем сильнее покупатели и продавцы борются за контролем над ценой. Сначала могли доминировать покупатели, а потом продавцы, но в итоге на рынке временно возникло равновесие.

Когда тела у свечи вообще нет, а тени совсем короткие – такая свеча говорит о полной неопределенности на рынке и балансе между продавцами и покупателями.

Историческая сводка

Период с 1500 до 1600 годы назывался в Японии «Веком войны в стране» т.к. в ней шли многочисленные междоусобные войны. Во второй половине XVI века три великих генерала Нобунага Ода, Хидейоши Тойотоми и Ясу Токугава боролись за объедение Японии, занявшее у них 40 лет. Завершил объединение Ясу Токугава. Впоследствии его семья правила страной более 250 лет. Японский народ очень гордится этими генералами. Существует японская поговорка: «Нобунага смолол рис, Хидейоши замесил тесто, а Токугава съел лепешку».

После объединения Японии Ясу Токугава создал условия, способствующие экономическому развитию страны. Совершенствовалось сельское хозяйство и торговля. В начале XVII века изолированные рынки Японии объединились в единый общенациональный рынок. РИС.5

Ключевым человеком в создании первой рисовой биржи был Йодоя Кейян. Он был поставщиком провизии для армии Хидейоши, генерала боровшегося за освобождение. Йодоя Кейян талантливо управлял транспортировкой и распространением риса, а также контролировал цены на него. Его двор, находящийся в Осаке, играл ключевую роль в торговле рисом. Именно на нем и появилась первая рисовая биржа. Она была узаконена в конце XVII века. До 1710 года на ней был только рис, а после этого года ввели рисовые купоны. Рисовые купоны — это первые в истории фьючерсные контракты.

Благодаря рисовой бирже произошел финансовый расцвет города Осаки. Биржа насчитывала больше 1300 торговцев рисом. Рис стал мерой обмена, так как не было единой валюты. Те, кому нужны были деньги, меняли рис на купоны, которые можно было продать. Часто им приходилось покупать рисовые купоны в счет нового урожая. Такие купоны называли пустыми. Количество пустых купонов в 1749 году было эквивалентно 110 000 мешкам риса. В то время как на самом деле на бирже было только 30 000 мешков. На рисунке 5 представлена биржа в Осаке в наше время. В это время, спустя 20 лет после открытия бирж, начинал работать Хомма, создатель японских свечей.

Модели продолжения

Модели продолжения показывают, что цена, скорее всего, продолжит свое движение в прежнем направлении. Если вы любите торговать тренды, то данные формации будут вам полезны в качестве возможности войти в движущийся тренд.

Модель три свечи.

Первая свеча большая и полнотелая. Затем возникают три маленьких свечи, которые двигаются в противоположную сторону. Большая и полнотелая свеча меняет направление рынка и движется в сторону первой большой свечи.

Три маленьких свечи говорят нам о том, что часть покупателей закрывает свои позиции, но это всего лишь небольшая часть, так как пятая свеча говорит нам о сохраняющейся силе быков. Вскоре цена продолжит свой путь наверх.

Самая популярная модель продолжения – это внутренний бар.

Когда внутренний бар появляется в тренде – это свидетельствует о том, что на рынке возникла пауза, после который цена с большей вероятностью продолжит движение в прежнюю сторону.

Как искать торговые формации по моделям продолжения? Для этого нам нужен уровень поддержи либо сопротивления или скользящие средние.

К примеру, если цена пробивает уровень сопротивления и тестирует его с обратной стороны, мы можем ожидать появления трех свечей или внутреннего бара.

Торговые стратегии на основе свечных моделей

Лучшие стратегии по японским свечам можно безусловно считать:

• Trend Following — торговлю по тренду;
• Counter Trend — торговлю контр тренда или разворотов.

Почему именно эти торговые стратегии?

• Это базовые торговые стратегии;
• На основе именно этих стратегий были формализованы японские свечные модели;
• Это наиболее потенциальные торговые стратегии на любом рынке.

Подробнее о каждой стратегии …

Trend Following (торговля по тренду)

Самый простой способ применения японских свечей в данной стратегии, это торговля с отката. Используя весь арсенал моделей перелома.

Что нужно знать и уметь для торговли по данной стратегии:

• Знать и понимать что такое краткосрочный и долгосрочный тренд;
• Уметь комбинировать анализ на старших и младших таймфреймах;
• Определять тренд;
• Рассчитывать потенциал;
• Рассчитывать рисковые цены;
• Знать что такое откат и правильно его определять;
• И конечно знать модели перелома и продолжения движения на японских свечах.

Суть стратегии состоит в правильном определении долгосрочного и краткосрочного тренда. Если вам позволяет потенциал, все что останется сделать, это дождаться отката, и в случае появления модели перелома, работать с отката.

Данная торговая стратегия по японским свечам отлично работает как при растущем тренде, так и при падающем тренде, а также применима как для среднесрочной торговли, так и для торговли внутри дня.

Давайте рассмотрим на примерах среднесрочной торговли:

Мы видим четкий тренд вверх, на откатах образуются модели разворота японского технического анализа. Модели перелома на откате говорят вам о завершении возвратного движения и возможном начале продолжения трендового движения. От сюда рассчитываются риски, потенциалы и точки входа на среднесрочное движение. Абсолютно то же самое на внутри-дневных графиках.

Сигнал для входа есть, как рассчитать рисковые цены? Рисковые цены всегда ставятся за минимальные цены отката, если это восходящий тренд, или за максимальные цены отката, если это восходящий тренд. В нашем примере, на первом и втором откате, риск ставится за минимальную цену молота.

Как видно по графику, свечные модели отрабатывают при прочих равных одинаково хорошо как на дневном графике так и на пятиминутном.

Вы можете использовать свечной анализ и на минутном графике, комбинируя его с пятиминутным графиком. Стратегия торговли по тренду на японских свечах будет отрабатывать одинаково хорошо.

Примеры торговли

Теперь, когда мы изучили разворотные свечи форекс и их модели, мы можем находить на графике потенциальные сделки. Однако отдельно свечные паттерны не торгуются. Мы должны брать во внимание текущий контекст всего графика. Свечи всегда должны на что-то опираться. Это могут быть уровни поддержки либо сопротивления в боковых рынках или скользящие средние – в трендовых.

Пин бар

Поглощение

Утренняя звезда

Не нужно думать, что свечи на форекс – это святой грааль, и данные формации будут всегда работать. Это не так. Поэтому никогда не забывайте об ограничении своих убытков и контроле рисков.

Cравниваем японские свечи и делаем прогнозы

Разберем на практике, как можно научиться измерять свечи друг относительно друга и понимать то, куда потенциально будет двигаться цена.

Условия задачи достаточно просты, просто необходимо назвать дальнейшее направление, в котором вероятно двинется рынок. Шанс на ваш успех приблизительно равен 50%. Но, давайте постараемся детально разобрать ситуацию и понять, что на самом деле хочет рассказать нам рынок.

Итак, на графике имеется большая бычья свеча. Большая бычья свеча означает то, что в рынке находится огромное количество быков, которые агрессивно толкают цену вверх. Тут вроде всё понятно, проблем быть не должно. Разбираемся со следующим условием: цена сталкивается с уровнем сопротивления.

И в данном случае, в рынке начинает действовать закон, который гласит таким образом — от сопротивления ждём отскок вниз, от поддержки ожидаем рост цены. Всё это происходит по той причине, что на уровне сопротивления находятся силы медведей. Так вот, когда цена врезается в этот уровень, начинается сражение.

Когда у нас на графике образовывается маленький внутренний бар с противоположным телом, это может привести нас к одному простому вопросу.

И ведь действительно, куда могли настолько внезапно пропасть противоположные силы, тем более, что следующий бар показывает появление медведей в рынке, хоть и является неопределённостью из-за того, что это Внутренний бар.

Как вы понимаете, любое сильно движение имеет тенденцию к продолжению, поэтому быки не могли так просто испариться. Велика вероятность того, что будет очередная атака, но что мы в итоге получаем?

Расклад у нас такой: с одной стороны мы имеем сильное движение в уровень, которое очевидно хочет пробить его. С другой стороны у нас возникло резкое исчезновение атакующих сил, что сигнализирует либо о невероятной силе медведей, либо о кофе-паузе со стороны быков. Но в данном случае у нас ещё имеется уровень сопротивления, который может толкнуть рынок вниз.

В целом, тут у нас всё невероятно просто, если вы достаточно хорошо знаете Price Action. Итак, так как всё действие происходит на уровне сопротивления, от которого мы ДОЛЖНЫ открывать сделки на продажу, то нам запрещено устанавливать отложенный ордер на покупку по паттерну Внутренний Бар, так как можем нарваться на большие проблемы.

С другой стороны, мы не можем установить отложенный ордер на продажу, так как по растущей свече видно, что в рынке огромные силы быков, которые готовы ринуться вверх, поэтому наш ордер может задеть и потом развернувшись выбить по уровню stop-loss.

Как вы видите, второй способ не самый лучший. Так, что нам может показать то, что быки уже выдохлись, а медведи готовы ринуться вниз от уровня сопротивления. Пару секунд на подумать…

Всё просто, внутренний бар может стать фейки на продажу, ведь его верхний шип покажет попытку быков атаковать медведей, но если попытка окажется неудачной, то шип укажет нам и на слабость покупателей и силу продавцов.

Соответственно и план у нас таков: если следующий бар будет Ффйки, то мы непременно войдём на продажи по всем правилам отскока от сопротивления, ведь текущие силы в рынке изменятся.

Но, если у нас произойдёт пробой, то мы подождём коррекцию к пробитому уровню и войдём на покупку, желательно подтвердить сие действие свечным сигналом в сторону быков.

Анализ причинно-следственной связи

Если всё так и происходило, как описано выше, то можно констатировать, что преимущество покупателей к моменту окончания таймфрейма уменьшилось. Хватит ли им сил в следующей свече преодолеть уровень Н и продолжить поступательное движение? Или образование верхней тени (HС) это первый сигнал к развороту вниз?

Чтобы ответить на эти вопросы информации одной свечи слишком мало. Добавим еще одну. ( см. рисунок выше)

Картина немного прояснилась, но всё равно имеет неопределенный двойственный смысл. С одной стороны покупатели уверенно продвигаются вверх. С другой стороны, они уже прошли немало, а, значит, повышается вероятность, что часть из них начнет фиксировать прибыль, выходя из рынка.

Чтобы прояснить ситуацию еще больше, рассмотрим рисунок еще шире.

Стало видно, что цена подошла к достаточно сильному уровню сопротивления А. Сильному, потому что цена уже трижды подходила к этому уровню, но всякий откатывала вниз. Теперь образование свечи в ее нынешнем виде кажется вполне понятным, оно соответствует нашим предыдущим рассуждениям. Эта свеча в своей основе — результат двух факторов:

· Уверенного роста цены как продолжение предыдущей свечи. Следствием чего стало образование бычьей свечи.

· Реакции цены на уровень А, следствие – появление верхней тени НС.

Никто не знает, откатит ли цена и в этот раз. Наверняка, часть трейдеров попытаются способствовать этому, но вот получится ли у них, это уже большой вопрос.

С одной стороны имеем сильный уровень сопротивления, с другой – цена подошла к верхней границе достаточно длительного баланса. Трейдеры набрали позиции и теперь цена может импульсно уйти в любом направлении. Для лучшего понимания ситуации опять нужна дополнительная информация.

Необходимо проанализировать графики более старших таймфреймов, свериться с трендом, посмотреть объёмы и совершить еще ряд других действий. Но всё это выходит за рамки сегодняшней темы, поэтому поговорим об этом в других статьях.

Вообще, соотношение размеров тела свечи и ее теней это своего рода визитка. Поэтому важно быстро и правильно опознать не только саму свечу, но и ее положение на графике. Месторасположение имеет большое значение. Особенно это касается основных видов свечей, то есть тех, которые даже в одиночку могут являться важными торговыми сигналами.

Японцы, со свойственной им основательностью, подошли и к теории свечного анализа. Каждый тип свечи, модель получили своё уникальное название, с точным ярким описанием и возможным сценарием дальнейшей динамики.

Рассмотрим пример со свечой молот

Модель (фигура) молот состоит из одной свечи и относится к так называемым разворотным моделям. То есть к тем, которые своим появлением с большой долей вероятности предваряют перелом в текущем тренде. Своё название фигура получила из-за внешнего сходства с молотом и присущим свойством «выковывать» дно. Другими словами, при нисходящем тренде цена «упирается» в некий минимум — достигает дна и затем меняет направление. Молот сочетает в себе несколько условий:

• Маленькое тело
• Большая нижняя тень ( превышает тело минимум в 2 раза)
• Верхняя тень отсутствует или очень мала
• Нисходящий тренд
• Цвет свечи не имеет значения

1. Задуматься о частичном или полном закрытии медвежьей позиции – зафиксировать прибыль, если трейдер находится в рынке.
2. Рассмотреть возможность войти в рынок, в данном случае на стороне быков.

Получить более подробную информацию о свечных моделях — комбинациях свечей можно тут.