В этой статье я хочу поделиться своими соображениями насчет технического анализа. Это выражение слышал любой, кто пытался начать торговать — не только на форекс, но и на рынке акций или же срочном рынке (опционы, фьючерсы). Поскольку теханализ исходит из графика котировок, то его с тем же успехом можно называть графическим анализом. Первые положения теханализа появились еще в 18 веке, а наибольший вклад внес Чарльз Доу, исследовавший американский рынок в начале 20 века.
Что такое технический анализ и зачем он нужен
Одна из особенностей валютного рынка Форекс – это возможность зарабатывать на нем всегда, независимо от изменений валютных котировок. Самое главное для нас – понять, куда движется цена, и совершить соответствующую сделку – купить или продать. Теханализ представляет собой инструменты для анализа хода цены на Форексе.
Анализ этот основан на принципе, что при определенных условиях движение цены закономерно повторяется. Знание таких закономерностей позволит предугадывать направление ценового графика в будущем без анализа причин, приведших к этому.
Краткая история появления
Технический анализ – относительно молодая наука. Но предвидеть, как поведет себя цена, трейдеры пытались все время существования биржевой торговли, т.е. несколько веков. Есть две школы теханализа: западная – она зародилась в XIX в. в США и древнеяпонская, которая возникла в результате наблюдений за торговлей рисом. Обе нашли свое отражение в Форексе, между ними много общего.
Основные постулаты теханализа были определены в XIX в. американским журналистом Чарльзом Доу. В журнале «Wall Street» он опубликовал предположения, которые, по его мнению, действовали на рынке. Согласно им, в основе прогнозирования лежит анализ изменения индексов, связанных с ценами акций.
Тогда его позиция еще не была сформирована в четкую теорию, но это не помешало трейдерам использовать ее и торговать на основе этих предположений по сей день. Теория Доу – это всего лишь начало теханализа. В нем есть много других, не менее важных вещей.
Что изучает ТА
Весь теханализ сводится к ответу на вопрос, когда на Форексе следует покупать, а когда – продавать. Для этого достаточно просто взглянуть на график. В арсенале теханализа есть такие инструменты, как линии, уровни, каналы, объемы, индикаторы, паттерны и многое другое. При умелом использовании с их помощью можно сделать довольно точный прогноз о движении цены на Форексе.
Работает или не работает теханализ
Этот вопрос волнует всех трейдеров. Одни стали ярыми поклонниками теханализа и в своей работе опираются исключительно на его методы, другие, напротив, отрицают его. Дело в том, что для ответа на него важно понимать, как работает теханализ. Он основан на информации о котировках. Правильное толкование этой информации позволит с высокой долей вероятности спрогнозировать их движение на Форексе.
Цена – это результат ожиданий всех трейдеров на Форексе. Если она растет, они открывают сделки на покупку, провоцируя тем самым ее дальнейший рост, или бычий тренд. Если она падает, соответственно на Форексе преобладают медведи и продолжается нисходящий тренд. Т.е. в похожих обстоятельствах люди ведут себя почти всегда одинаково. Это может повторяться, но не со 100% точностью. Такая закономерность лежит в основе теханализа.
Выводы
Постулаты теханализа (рыночные фигуры, тренды) хорошо описываются в рамках случайных чисел. И если фондовый рынок на длинных интервалах имеет положительное математическое ожидание (с 1900 года по сегодня акции всех стран выросли примерно на 5-7% выше инфляции), то основные валютные пары изменяются друг к другу случайным образом независимо от времени. С учетом комиссии брокера и спреда математическое ожидание прибыли при торговле валютой ниже нуля.
Почему же тогда технический анализ оказался настолько живучим? Потому что мнимое ощущение возможности предсказать направление рынка мотивирует участников заключать сделки — а значит, приносит брокерам комиссионный доход. Так что брокеры первыми заинтересованы в популяризации теханализа. И задачу им облегчает то, что по теории вероятности примерно 50% сделок будут прибыльными — и их легко встроить в одну из фигур. Тогда как неудачные входы столь же легко объясняются неправильным распознаванием фигуры или же выбором неправильного таймфрейма.
Почему ТА так популярен среди трейдеров
Теханализ используется в трейдинге уже не одну сотню лет. За это время он доказал свою результативность. Его эффективность не стопроцентная, но он регулярно пополняется новыми методами и инструментами. Умение правильно ими пользоваться обогатило миллионы людей, работающих на Форексе и не только.
Преимущества и недостатки
Теханализ нельзя назвать универсальным методом. Как у любого другого, у него есть свои плюсы и минусы.
Преимущества:
- Теханализ подходит для любых рынков, особенно валютного. На Форексе он пользуется большой популярностью.
- Используя теханализ, можно работать на любом таймфрейме.
- Освоение теханализа не требует специальных знаний и доступно даже новичкам.
Недостатки:
- Теханализ опирается на вероятность, а не точный прогноз, поэтому есть риск статистических погрешностей.
- Субъективность оценки: два трейдера при теханализе одного и того же графика могут сделать разные выводы.
Reuters “Технический анализ. Курс для начинающих”
Авторы – специалисты финансового агентства Reuters. Это полный обучающий курс по трейдингу начиная с самых азов. Написана простым и доступным языком. В книге даны именно базовые знания, без нюансов всех аналитических инструментов. После ее прочтения можно переходить к более подробному изучению технических приемов.
В первой главе дана история теханализа и его сравнение с фундаментальным. Во второй части рассматриваются виды графиков и практические упражнения по их построению. Потом авторы обучают классическому анализу трендов, анализу с помощью индикаторов.
Особую ценность для новичков представляют практические задания для закрепления материала.
Основные принципы ТА
Основная идея теханализа заключается в цикличности и повторении. Посмотрите на график любой валютной пары на Форексе, и вы увидите, что колебания котировок повторяются через определенные промежутки времени и после похожих событий. Разберем три главных принципа теханализа, на которых строится вся его философия.
Цена учитывает все
На цену (рынок) влияют разнообразные факторы. Это и политическая ситуация в мире, и экономика, и даже психологический настрой трейдеров. Все эти факторы априори учитываются ценой, поэтому для оценки ее движения они уже не нужны. Она сама даст нам всю необходимую информацию для оценки своего движения.
Цены двигаются тенденциями
Движение котировок идет в строгом направлении, которое называется тренд. Таких трендов на Форексе существует всего 3: восходящий (бычий), нисходящий (медвежий) и боковой. Котировкам несвойственны хаотичные колебания – если цена пошла в определенном направлении, то для его изменения должны произойти весомые события.
История всегда повторяется
Ситуация на рынке Форекс меняется постоянно, в отличие от законов физики, экономики и психологии. Эти законы будут действовать всегда, а значит, история всегда будет повторяться.
Методы анализа фондового рынка. Фундаментальный анализ фондового рынка
Существующие варианты изучения проведения анализа закономерностей рынка, считаются универсальными. Поскольку если инвестор освоил их один раз для акции, в дальнейшем можно также задействовать данный подход для других активов. Но, предстоит учитывать особенности активов, ведь каждому инструменту свойственны собственные нюансы движения.
Фундаментальный анализ рынка акций
Фундаментальный анализ финансового рынка сводится в первую очередь к внимательности и вдумчивости. Так как предстоит изучать экономические, политические и прочие факторы воздействующие на деятельность. События того или иного предприятия, компании, влияют на цену валютной пары, акций, фьючерсов и т.д.
Безусловно, взять в расчет все моменты сложно, особенно если речь идет о популярных активах, к примеру, пары евро-доллар, когда внушительное количество факторов влияют на движение цены. Несмотря на это инвестору предстоит научиться обращать внимание на базовые моменты, к ним относятся:
- Экономические факторы, к которым относятся показатели по валовому продукту и инфляции, процентные ставки банков, статистика по безработице и прочее.
- Принятые решения в политических вопросах, речь идет о президентских гонках, референдумах, выступлениях глав стран и т.д.
- Природные факторы. Все то, что способно воздействовать на добывающие, перерабатывающие и выращивающие отрасли – ветра, засухи, шторма и т.д.
Методы теханализа (графические и математические)
Специалистов теханализа условно разделяют на две группы: технических аналитиков и графистов. Первые в своей работе опираются на компьютерные технологии и статистические методы. Вторых больше интересует внешний вид графика – на основании него они делают свои прогнозы. Нет однозначного ответа, какой метод теханализа лучше, поэтому их комбинация – залог успеха для любого участника Форекса.
Классический графический теханализ
Котировки на Форексе двигаются вертикально и вправо, делая каждый раз стандартный шаг. Каждый такой шаг фиксируется на графике новой точкой. Суть классического теханализа заключается в построении на графике линий и уровней поддержки и сопротивления, каналов и паттернов, позволяющих прогнозировать ситуацию на Форекс. Ниже мы рассмотрим все эти инструменты более детально.
Анализ японских свечей
Свечи – это продукт древнеяпонской школы теханализа. Основа этого анализа заключается в изучении комбинаций свечей относительно друг друга. Можно выделить отдельные свечки, которые своим положением и формой дадут много ценной информации о направлении тренда на Форексе.
Индикаторный анализ
Суть этого метода заключается в добавлении на график индикаторов и осцилляторов, показывающих направление основной тенденции на Форексе. Они могут его подтверждать либо сигнализировать об изменении направления тенденции.
Волновой анализ волны Эллиотта
Волновая теория Эллиотта широко применяется в теханализе. Согласно ей, колебания цены на Форексе напоминают приливы и отливы на море. Основная тенденция проходит 3 фазы:
- Фаза накопления, когда в торговлю включаются самые информированные участники рынка Форекс.
- Фаза продолжения – в игру вступают другие проницательные инвесторы.
- Фаза затухания, в которую на рынок приходит «толпа», а крупные инвесторы начинают фиксировать прибыль.
В этих фазах выделяют 5 волн, каждая из которых состоит еще из трех подволн. Это сокращенное представление теории Эллиотта. Чтобы познакомиться с ее положениями и свойствами каждой волны, понадобится отдельная статья.
Анализ объема
Этот сводный метод пользуется широкой популярностью. Он легок в использовании и достоверен. Объемы свидетельствуют о количестве заключаемых на Форексе сделок. Рост или падение цены на графике всегда сопровождается ростом или падением объемов торгов. Причем часто объемы опережают цену. Например, если график движется вверх, а объемы торговли упали – это явный сигнал теханализа для заключения сделки на продажу.
Стаканный
Биржевой стакан позволяет отслеживать позиции крупных инвесторов Форекса, влияющих на изменения котировок. Этот инструмент теханализа можно найти на каждой торговой платформе Форекса. Он представляет собой таблицу, в которой отображаются заявки всех участников валютного рынка. Метод позволяет определить самые крупные контракты и открывать позиции согласно им.
Стивен Акелис “Технический анализ от А до Я”
С развитием компьютерных технологий теханализ стало удобнее проводить с использованием новых информационных технологий. Стивен Акелис не только профессиональный финансист. Он стал первопроходцем в компьютерном инвестировании. Его первая программа была написана еще в 70-е годы прошлого века. Сегодня продукты созданной Стивеном компании пользуются заслуженной популярностью во всем финансовом мире.
Книга написана от простого к сложному, что и надо начинающему трейдеру, который только пытается разобраться в сложных аналитических инструментах.
В 1-й части автор дает основы теханализа. А во 2-й – описание существующих индикаторов и методов графического анализа. По каждому инструменту есть не только определение, но и практический пример его применения.
Эту книгу можно рассматривать как справочник, учебник для новичков и настольную книгу для профессионалов. Название говорит само за себя.
Тренды и его типы
Тренд – это направление движения рынка Форекс. У нег еще есть второе название – тенденция. Отслеживая динамику подъемов и спадов цены на Форексе, можно сделать вывод о характере тренда, насколько он продолжителен и собирается ли меняться. Знать направление тренда важно, так как одно из главных правил теханализа гласит, что торговать нужно строго по тренду.
Если каждый последующий min и max цены выше предыдущего, то перед нами восходящий или бычий тренд – курс растет, а значит, самое время покупать.
Если каждый последующий min и max ниже предыдущих – это нисходящая, медвежья тенденция, и мы будем продавать.
При боковом тренде цены на Форексе двигаются горизонтально – пики и спады находятся на одном уровне. Это значит, что спрос приблизительно равняется предложению и цена не может выйти за пределы такого коридора. Многие трейдеры предпочитают в это время не торговать.
Волнообразные тренды
Для любой, даже самой сильной тенденции на Форексе нехарактерно стремительное однонаправленное движение. В какой-то момент цена как бы «откатывается» и начинает двигаться в обратном направлении. Эти «откаты» называются корректировками, после них цена вновь продолжает свой путь по основному тренду.
Синяя стрелка на рисунке показывает основной тренд, а красные – коррекции. Такое волнообразное движение подчиняется волновой теории Эллиотта.
Длительность тренда
В зависимости от длительности в теханализе выделяют 3 вида тренда:
- Главный. Существует на рынке больше года. Такие долгосрочные движения цены определяют фундаментальные факторы товара.
- Промежуточный. Длится от 3 недель до 3 месяцев.
- Краткосрочный. Существует не более 2–3 недель.
Каждый такой вид входит в состав более крупного. Т.е. в главной восходящей тенденции появится промежуточная нисходящая, которая, в свою очередь, будет состоять из восходящих и нисходящих краткосрочных. И так на Форексе будет повторяться все время.
Линии трендов
Для каждого типа тренда важно определить его линию. При движении вверх минимальные цены повышаются. Линия, построенная по этим точкам, образует линию тренда. Она направлена строго вверх, ниже нее цены не падают. Чтобы отложить ее на графике, нам понадобиться хотя бы два минимума, через которые и пройдет восходящая линия тенденции.
На падающем графике нас интересуют максимумы котировок – каждый следующий ниже предыдущего. Линия через два последовательных максимума и будет восходящей. Она как бы не дает цене подняться выше.
Каналы
Эти фигуры очень интересны в Форексе. Если построить на графике одновременно две параллельные линии поддержки и сопротивления, то мы получим канал. Чем больше цена движется внутри канала, тем выше вероятность, что она его пробьет и тенденция изменит направление.
Чтобы нарисовать красивый равноудаленный канал на своем графике, можно воспользоваться соответствующим инструментом теханализа. Он есть на любой торговой платформе Форекса. В МТ4 и 5 он находится в верхней строке инструментов.
Поддержка и сопротивление
Восходящая линия тренда называется поддержкой, а нисходящая – сопротивлением. Строятся они по ценовым минимумам и максимумам соответственно. Демарк определил максимумом (минимумом) точки, находящиеся выше (ниже) предшествующей.
Только имея две таких точки, мы сможем построить поддержку и сопротивление. Правильность проведенной линии подтвердит третья точка. Эти линии всегда косые при восходящей или нисходящей тенденции и горизонтальные – при боковой. Существуют также уровни поддержки и сопротивления, но они всегда только горизонтальные.
Магия круглых чисел
Круглые числа – тоже уровни поддержки и сопротивления в теханализе. Анализ движения цен на Форексе выявил интересную закономерность – после прорыва за круглую цифру при растущем тренде отмечается небольшой откат, а затем стремительный рост. На падающем рынке все с точностью до наоборот. Поэтому не рекомендуется делать ставку на круглое число: это может быть своеобразным психологическим стопом для трейдеров.
Смена ролей
Поддержка и сопротивление помогают трейдерам в определении точек для заключения сделок. Часто их прорыв свидетельствует на Форексе о перемене тренда. Открытые в направлении предыдущего тренда позиции нужно срочно закрыть. Часто при перемене тенденции бывшая поддержка становится сопротивлением, и наоборот.
Канал поддержки и сопротивления
В условиях канала поддержку и сопротивление еще называют линиями возврата: приблизившись к ним, цена не в состоянии их преодолеть и отбивается обратно внутрь канала. Это дает возможность легко прогнозировать направление тенденции, делая ставки на Форекс.
Посмотрите, сколько удачных моментов для торговли было за последнюю неделю на часовом графике EUR/USD. Я обозначил стрелками точки входа в рынок и фиксации прибыли. Увидеть их позволил простой инструмент теханализа – канал, образованный поддержкой и сопротивлением.
Объемы
Объемы – важная вещь в теханализе. Первое, что вы должны запомнить – объем торговли должен подтверждать характер тренда. Он растет при восходящей и падает при нисходящей тенденции. Он напрямую отражает активность участников Форекса.
Как читать объемы у Tradingview
Тradingview – одна из самых популярных торговых платформ для торговли на Форексе, особенно среди новичков. Она простая, с понятным интерфейсом и предоставляет все необходимые для теханализа инструменты. Ее не нужно устанавливать на свой ПК, можно просто открыть окно в любом браузере. Вот так она выглядит:
Обратите внимание на красные и зеленые столбики под ценовым графиком – это и есть объемы. Чем выше эти столбики, тем больше на Форексе заключается сделок в данный момент. Зеленые столбцы говорят о том, что все покупают, а красные – продают. Хороший объем торговли – сигнал теханализа к заключению прибыльной сделки.
Посмотрите, сейчас на дневном графике USD/RUB объемы очень сильно упали. А красные и зеленые столбики чередуются так часто, что непонятно, какая ситуация на рынке. Вывод простой – рынок «замер» и все заняли выжидательную позицию. Мы с вами тоже подождем и не будем пока заключать сделки на паре USD/RUB.
Другие источники объемов
Инструмент теханализа «Объемы» есть на каждой торговой платформе. Посмотрите на свою панель инструментов и найдите его. В Метатрейдере он находится во вкладке «Графики».
Дивергенция по объемам
Дивергенция – это расхождение. В теханализе этот термин означает несоответствие между ценой и торговой активностью на Форексе. Т.е. на графике мы увидим рост цены, явную восходящую тенденцию, но низкие объемы торгов. Для Форекса это явный медвежий сигнал – пора закрывать открытые на покупку позиции и открывать на продажу, поскольку восходящий тренд скоро изменит свое направление.
Объемы и фигуры
Паттернов в теханализе существует огромное множество. Ниже мы детальнее остановимся на самых интересных из них. Объемы должны обязательно подтверждать каждый паттерн – фигуры продолжения тенденции сопровождаются высокими объемами, а фигуры разворота – их падением.
Анна Эрлих “Технический анализ товарных и финансовых рынков”
К сожалению, книг отечественных авторов по теханализу очень мало. Это одна из них. Теории много и в зарубежных изданиях, поэтому самым ценным в этой книге является ее прикладной характер. Автор представляет много схем, графиков, рисунков. В таком виде информация новичками воспринимается значительно легче.
Основная идея – невозможность использовать компьютерные технологии для анализа рынка. Человеческий мозг способен сделать более грамотные выводы из анализа прошлого, чем компьютер.
Автор начинает с истории и основ теханализа. Переходит к описанию типов графиков движения финансовых рынков и классических фигур. Для повышения мастерства и выхода на новую ступень развития навыков трейдинга книга однозначно подходит.
Виды графиков
На панели инструментов вашей торговой платформы вы найдете разные варианты отображения графика котировок. Почему их несколько и зачем они нужны для теханализа? Предлагаю рассмотреть основные графики на Форексе.
Свечной график
Так выглядит свечной график:
Свечу образуют 4 цены:
- High – максимальная цена за период;
- Close – цена закрытия;
- Open – цена открытия;
- Low – минимальная цена.
Между ценами Open и Close образуется прямоугольник – это тело свечи. Линии сверху и снизу тела называются тенями и образованы они максимальной и минимальной ценами. Если Close выше Low, т.е. она выросла, то свеча окрашивается в светлый цвет. Если Close ниже Low, то мы увидим темную свечу.
На моем графике все наоборот – растущие свечи темные, а падающие – светлые. Вы можете зайти в настройки графика и отобразить свои свечи в любом цвете. Я предпочитаю работать на Форексе со свечным графиком – для меня он самый информативный.
Линейный график
Он строится по котировкам закрытия и выглядит как ломанная кривая.
Это самый простой и малоинформативный вид графика, т к. он не отображает все данные об изменении котировок на Форексе.
Бары
Палочковый график – bar chart. Цена на нем отображается в виде палочки.
Такой бар образован 4 ценами, как в свечах: High, Close, Open, Low. Вертикальная ось образована максимальной и минимальной ценами, а боковые черточки обозначают цену открытия и закрытия.
Джек Швагер “Технический анализ. Полный курс”
Больше 800 страниц ценной информации для профессионалов и новичков. У многих трейдеров эта книга стоит на первом месте. Автор – практикующий трейдер с мировым именем. Книга действительно представляет собой полный курс по техническому анализу.
Основной акцент сделан на графическом анализе. Представлены все виды графиков и графических моделей. Примеры взяты из реальной практики трейдера. В конце книги даны примеры оригинальных торговых систем и пошаговые советы практикующим инвесторам.
Нельзя воспринимать представленный материал как руководство к действию. Книга написана в 1996 году. С тех пор многое изменилось, в том числе получили развитие компьютерные технологии в анализе рынков. Но как энциклопедию по теханализу ее точно можно использовать.
Фигуры технического анализа
Итак, вот мы и добрались до паттернов теханализа. Это интересная тема; каждой фигуре можно посвятить отдельную статью. Но сегодня мы остановимся лишь на основных, разберем их ключевые признаки, чтобы научиться видеть их на графиках и использовать это для торговли на Форексе.
Все фигуры теханализа делятся на 2 основных вида: продолжения и разворотные. Конструкции продолжения тенденции говорят о том, что текущий тренд на Форексе продолжит свое движение.
Разворотные паттерны подразумевают смену направления тренда. Уметь видеть их должен каждый, кто стремится успешно торговать на Форекс. Торговать по ходу тенденции не сложно, а вот обнаружить момент перемены ее направления – это мастерство. Для всех разворотных фигур характерны такие особенности:
- Для образования фигуры разворота на Форексе должен быть явный тренд.
- Чем дольше времени формируется конструкция и больше ее размер, тем значительнее будет изменение котировки.
- Паттерны на вершине графика характеризуются большим непостоянством и временем формирования, чем на дне рынка.
Теперь рассмотрим каждую фигуру теханализа.
Голова и плечи
Это основная разворотная конструкция на Форексе. Она может возникнуть как на вершине рынка, так и у его основания. Центральный пик похож на голову, а два боковых – на плечи. Отсюда и название фигуры Head&Schoulders. Линия поддержки, которая соединяет основания плеч, называется шеей. Ее пробой будет сигналом к развороту.
Иногда эту линию можно нарисовать при формировании левого плеча. Но лучше делать это после окончания формирования головы. Правое плечо старается повторить форму левого. Появление головы на Форексе показало замедление динамики роста, а правое плечо образовало первый пик ниже предыдущего. Завершением формирования фигуры будет только пробой линии шеи.
Джон Мерфи говорил, что для формирования этого паттерна должно уйти от ¼ до ½ времени существования предыдущей тенденции. Если на его формирование ушло меньше 10% времени существования прошлого тренда, то разворот все равно свершится, но будет он недолгим, как краткосрочная тенденция.
Чашка
Встречаетсяна довольно редко. На дне рынка переход от повышения к понижению настолько плавный, без острых пиков, что график похож на чашку.
Двойная вершина, обычная и перевернутая
Двойная вершина в теханализе бывает в двух вариантах: обычном и перевернутом. Перевернутая вершина называется «дно». Их легко узнать, появляются они на графике гораздо чаще, чем «голова и плечи». Этот паттерн теханализа появляется на растущем рынке, когда цена встречает на своем пути хороший уровень сопротивления, дважды не может его пробить и разворачивается.
На падающем рынке она встречает сильный уровень поддержки, отбивается от него и идет вверх.
Треугольник
Одна из самых частых фигур теханализа. Он бывает восходящий, нисходящий, симметричный и расширяющийся. Этот паттерн образуют не менее 5 волн.
Расширяющийся треугольник
Разворотная модель, которая на Форексе встречается редко. Линии, которые его образуют, расходятся с одинаковой скоростью, колебания цены увеличиваются с каждым шагом. Объемы торговли при этом растут из-за неопределенности ситуации на рынке Форекс и напряжения его участников. Это бывает при приближении серьезного события.
Симметричный треугольник
Еще одна модель теханализа. Из-за неопределенности на Форексе крупные инвксторы стремятся вывести свои средства. Это происходит не сразу, а при образовании консолидации. Но многие участники не могут уйти с рынка, например банки. Их поведение и отразится на курсе.
Для построения поддержки и сопротивления требуется хотя бы по 2 точки, а значит, цена внутри треугольника совершит минимум 4 колебания. Линии треугольника в будущем пересекаются в точке Apex (вершина). Там находится зона неопределенности. Трендовые линии в ней теряют свою силу – цена здесь может пойти в любом направлении.
На рисунке изображен треугольник, продолжающий тенденцию, а может быть и разворотный. Чтобы решить, как вести себя на Форексе, если вы увидели треугольник, понадобятся дополнительные инструменты теханализа. Такие фигуры формируются на любых таймфреймах.
Нисходящий треугольник
В нем линию поддержки заменил уровень.
Восходящий треугольник
На рисунке внизу эта конструкция появляется на растущем рынке и предупреждает о продолжении восходящего тренда. Он полный близнец симметричного треугольника, только вместо линии у него уровень сопротивления. Оставшиеся на Форексе инвесторы полагают, что цена продолжит свой рост, и часто оказываются правы.
Фигура флаг
После резкого взлета на Форексе цена откатывается назад, чтобы затем вновь продолжить свое движение с новой силой. Выглядит это как небольшая коррекция в виде канала и очень напоминает флаг на флагштоке. Пробой линии сопротивления – прекрасный сигнал теханализа для входа в бычий рынок.
Фигура вымпел
Если коррекция похожа на симметричный треугольник, то мы видим вымпел.
Фигура клин
Еще одна редко встречающаяся разворотная конструкция теханализа. Его легко узнать по сходящимся к его вершине линиям поддержки и сопротивления. Он формируется на Форексе во время завершающей фазы тенденции или коррекции.
Тройная вершина, или дно
Отличается от двойной только количеством ударов цены об уровень поддержки или сопротивления. Встречаются не только двойные и тройные вершины и донца, а даже четверные и более. Все зависит от того, сколько раз цена отобьется от уровня.
Блюдце
Это еще одна довольно сложная разворотная модель теханализа. Встречается она очень редко, чтобы ее увидеть, понадобится опыт торговли на Форексе. Она имеет плавную, округлую форму и представляет собой то же самое, что и «чашка».
Скользящие средние
MA – Moving Average – математический инструмент теханализа, который помогают трейдерам идти за тенденцией. Они нужны на Forex для определения начала нового тренда или подтверждения продолжения существующего. Другими словами, скользящие средние – это спутники тренда. Они строятся путем усреднения ценовых показателей. Но есть одно «но» – МА немного отстает от динамики рынка Форекс.
Анализируя график котировок в процессе теханализа, мы пытаемся ответить на 2 вопроса: куда он движется и какой сейчас на Форексе тренд – кратко- , средне- или долгосрочный. Индикатор МА ответит на первый вопрос – он покажет направление тренда на графике, построенном в определенных временных интервалах. Т.е. если на дневном графике мы видим растущий тренд, то на часовом и минутном он может падать.
Виды скользящих средних
В теханализе выделяютют 3 основных вида скользящих средних:
- Простая МА. Ее вычисление довольно простое, но котировки любого из дней имеют одинаковую важность. Поэтому на дневном графике возникнет погрешность в оценке текущей ситуации. Обычно простую скользящую считают на 3, 5, 10, максимум 20 дней.
- Взвешенная МА. Ее можно использовать на любом таймфрейме.
- Экспоненциальная МА. Каждое новое значение ЕМА содержит в себе информацию о предыдущем периоде. Следовательно, ЕМА учитывает всю историю. Но это не лучшая скользящая средняя.
Использование скользящих средних
3 сигнала, которые дают скользящие средние в теханализе:
- МА показывает направление тренда на Форекс.
- Пересечение скользящей средней и графика подскажет, что цена на последних периодах стала расти быстрее, чем в течение предшествующего им временного промежутка.
- Разворот МА на минимальном или максимальном значении свидетельствует о перемене направления тенденции.
Какие скользящие средние использовать
У каждой МА есть свои плюсы и минусы. Вид скользящей средней для теханализа следует выбирать исходя из поставленных задач и обоснованности использования любого типа.
Джеральд Аппель “Технический анализ. Эффективные инструменты для активного инвестора”
Дж. Аппель – разработчик MACD – одного из известных технических индикаторов, который не потерял своей актуальности до сих пор. Автор не ставил цель написать полный курс по техническому анализу. Он больше внимания уделяет своим авторским разработкам и показывает возможности их применения на практике. Начинающий трейдер найдет в книге подборку индикаторов, которые доказали свою эффективность, что позволит уберечься от фатальных ошибок.
Опыт автора бесценен. Он успешный трейдер, который всю жизнь занимается исследованием и управлением деньгами. Дж. Аппель считает, что успешный трейдер – это не тот, кто идет за трендом и толпой, а тот, кто опережает их и действует самостоятельно. Его книга позволит добиться таким людям более высоких результатов.
Материал полезен и профессионалу, и начинающему инвестору. Автор с самого начала делится своими любимыми методами выбора ценных бумаг. Потом переходит к инструментам теханализа, чтобы отслеживать и предсказывать поведение рынка. И, конечно, много практических примеров и расчетов.
Далее идут уже более специализированные технические инструменты и обучение навыкам применения торговых каналов с использованием скользящих средних. Как разработчик Дж. Аппель не мог обойти в книге и свой индикатор MACD.
Эта книга о наиболее эффективных инструментах для выбора времени совершения операций на фондовом рынке, которые накопил автор за 40 лет своей практики.
Индикаторы
Индикатор – это особый алгоритм или математическая формула, которые анализируют котировки на Форексе за определенное время и на основе этого анализа прогнозируют будущие котировки. Все индикаторы теханализа условно делят на 2 группы: трендовые и осцилляторы. Трендовые индикаторы следят за направлением тренда. К ним и относятся скользящие средние.
Еще в теханализе бывают такие трендовые индикаторы:
- стандартное отклонение;
- аллигатор;
- фракталы;
- параболик САР;
- Ишимоку;
- конверты;
- зиг-заг и др.
Осцилляторные индикаторы
Этот вид индикаторов теханализа хорошо работает, когда нет определенного тренда. Они дают несколько сигналов и предупреждают о перекупленности или перепроданности рынка, т.е. более информативны.
Осцилляторы:
- стохастик;
- индекс относительной бодрости;
- индекс относительной силы;
- индекс массы;
- индекс объема;
- схождение и расхождение скользящих средних и др.
Пересечения и дивергенции
Это еще один отличный сигнал теханализа для совершения сделки на Форексе. Помните, мы говорили о дивергенции и объемах: если цена противоречит объему торгов, то это сильный сигнал о перемене текущего тренда. С осцилляторами то же самое.
Если график обновляет ценовые максимумы, а осциллятор – минимумы (причем совершенно не важно, какой это осциллятор), это явный сигнал о скором изменении направления цены на Форексе. Многие трейдеры, работая на Форексе, ориентируются только на дивергенцию.
Пересечение линий осциллятора при правильной трактовке также подскажет момент для сделки. Если котировка находится на своем пике или, наоборот, упала на самое дно, а линии осциллятора при этом пересеклись – ждите перемены направления тенденции на Форексе.
Популярные индикаторы
Индикаторов в теханализе существует десятки, если не сотни, их ассортимент постоянно пополняется. Зайдите во вкладку «Вставка» на панели инструментов своей торговой платформы и посмотрите, какие индикаторы там есть.
Многие новички, работая на Форекс, начинают хаотично использовать чуть ли не все доступные индикаторы теханализа. Поверьте, это совершенно ни к чему. Мы рассмотрим самые популярные из них, а вы в своей дальнейшей работе выберете те, которые подходят вам больше всего.
Аccumulation Distribution (A/D)
Его разработал известный российский трейдер М. Чайкин. Он основан на объемах и переводится с английского как «накопление и распределение». Он оценивает объемы покупок и продаж, которые осуществляют крупные инвесторы. Изначально он нашел свое применение на фондовых биржах, а сегодня это один из самых популярных индикаторов на Форексе.
Аverage Directional Index, ADX
Этот индикатор теханализа оценивает силу движения цены, не беря во внимание ее направление. Если вы знаете направление тенденции, этот индикатор станет вам верным другом. Он прост в использовании и при этом надежен.
Аroon
Этот осциллятор теханализа оценит наличие и силу тенденции. С помощью него можно прогнозировать разворот на Форексе.
MACD
В переводе с английского означает скользящую среднюю величину схождения и расхождения. Его принцип основан на пересечении, схождении и расхождении индикаторных линий. Один из самых сложных и достоверных инструментов теханализа. Его используют многие трейдеры, работающие на Форексе.
RSI
Индикатор относительной силы отражает движение индекса инерции, рассчитанного на значениях относительной внутренней силы рыночного инструмента или рынка в целом на собственном фоне.
Оn Balance Volume, OBV
Рассчитывается по объемам торговли. Простой и эффективный индикатор теханализа. С его помощью можно получить сигнал на Форексе о продолжении тенденции, дивергенции или пробое.
Стохастик
Еще один из самых популярных осцилляторов теханализа. Он состоит из двух линий и трех зон: нейтральной, перкупленности и перепроданности. Он используется во многих стратегиях, но лучшие сигналы подает при горизонтальной (боковой) тенденции.
Джон Мэрфи “Визуальный инвестор. Как выявлять рыночные тренды”
Автор нескольких бестселлеров о трейдинге. Эта книга писалась для тех, кто делает первые шаги в этой деятельности. Дж. Мэрфи учить правильно читать графики, сравнивать их между собой без сложных формул. А в результате принимать взвешенные и эффективные инвестиционные решения.
В 1-й главе автор объясняет, что такое визуальное инвестирование. Это простая методика, которая позволит даже новичку проводить анализ рынка. Потом переходит к понятиям тренда и типов графиков, графических моделей. 2-я часть посвящена индикаторам. Много внимания уделено таким популярным сегодня инструментам, как взаимные и биржевые фонды.
Те, кого пугают математические формулы и алгоритмы высшей математики, в книге найдут много ценного для себя от профессионала с большой буквы.
Пример ТА на бирже
Предлагаю зайти на Форекс и посмотреть на сегодняшние графики. Попробуем оценить их с помощью инструментов теханализа.
Я открыл часовой график GBR/USD. Посмотрите, на нем четко видна фигура «флаг».
Восходящая тенденция на Форексе немного откорректировалась – цена откатилась и поколебалась в канале, затем пробила линию сопротивления и продолжила свое движение вверх. Все это произошло сегодня днем, можно было заключить удачную сделку на покупку. Причем заметьте – объемы внизу четко подтверждают движение графика. В начале коррекции они резко упали, а в момент пробоя вновь выросли. Вот так теханализ выглядит на практике.