Обзор криптовалюты Maker, аналитический прогноз на 2020 год

Криптовалюта Maker (MKR) – это платежное средство платформы Maker, которая специализируется на токенизации фиатной валюты. С помощью Maker можно создавать stablecoins (стабкоины), стабильные монеты. Цена этих монет равна цене той фиатной валюты, которую они представляют, то есть, курс стаблкоина к фиату равен 1:1. Какие перспективы у такой экономической модели, и каким будет курс криптовалюты Maker (MKR) в 2020 году?

Что такое Maker (MKR)

Основная причина, по которой Bitcoin и Ethereum пока не могут использоваться в качестве повседневных валют, в их высокой волатильности. Стоимость может измениться на 25% всего за один день или даже на 300% за месяц. А стейблкоин – криптовалюта с залоговым обеспечением, стоимость которой стабильна по отношению к доллару или другой фиатной валюте. Разработчики Maker считают, что такие монеты необходимы для того, чтобы в полной мере реализовать принципы технологии Блокчейн.
Maker представляет собой платформу, работающую на смарт-контрактах по принципу Ethereum. На базе площадки уже создан токен Dai, приравненный к доллару США. Также любой участник может использовать свои активы Ethereum для создания Dai.

MKR – это управляющий токен. Владельцы MKR несут ответственность за принятие решений относительно рискованных действий, влияющих на будущее системы. Поэтому для пользователей платформы Maker есть смысл хранить некоторое количество этих токенов.

Для чего нужна маржа

Деятельность Maker производится на основе маржинальной торговли. Обеспечением для токенов Dai является Collaterized Debt Position (сокращенно, CDP). Это залог по долговым обязательствам, который отправляется на соответствующий smart contract и является платформой для маржинальных торгов. Благодаря этому компания имеет возможность предоставлять более доступные цены, чем у других подобных систем, а также обеспечивает достойный уровень безопасности.

Именно объединение всех элементов системы: биржи Maker Market, стеблкоина Dai и торговой платформы CDP обеспечивает в конечном итоге отличный финансовый результат, являющийся универсальным инструментом в проведении удобных и защищенных сделок для любого человека.

Основная информация

[bsfp-cryptocurrency-table style=»style-2″ scheme=»light» coins=»selected» coins-selected=»MKR» currency=»USD» title=»Характеристики криптовалюты Maker (MKR)» show_title=»1″ icon=»» heading_color=»» heading_style=»default» bs-show-desktop=»1″ bs-show-tablet=»1″ bs-show-phone=»1″]

Показатели криптовалюты Maker на 3 мая 2020 года:

Как и где купить криптовалюту Maker, биржи и обменники

Токен Maker (MKR) торгуется на таких биржах:

• OasisDEX;
• Bibox;
• Okex;
• Paradex;
• Gate.io;
• Ethfinex;
• Gopax;
• Radar Relay;
• IDEX.

MKR входит в валютные пары со следующими активами:

• ETH;
• BTC;
• WETH;
• USDT;
• DAI;
• KRW.

Прямого обмена через обменники нет, для конвертации проще всего использовать ETH.

Описание проекта, история создания

Maker был анонсирован в августе 2020 года как торгуемый токен в сети Ethereum. Средства на развитие были привлечены через продажу токенов MKR за BTC и ETH через собственную биржу, и в апреле 2020 года состоялся запуск платформы.

Руководитель проекта Руне Кристенсен намеревался создать «централизованно-децентрализованный» банк, краеугольным камнем которого был бы актив, привязанный к доллару США. Этот актив стал известен как Dai и был впервые выпущен в декабре 2020 года. Проект привлек институциональных инвесторов, что спровоцировало значительный рост цен и дало многомиллиардную рыночную капитализацию всего через несколько недель.

Платформа Maker работает в соответствии с принципами DAO, или цифровой автономной организации. Это значит, что для контроля, регулирования и стабилизации значения Dai используется искусственный интеллект. Но также присутствует и человеческий фактор: Совет держателей еженедельно проводит заседания для обсуждения мер, по которым будет проводиться голосование и которые будут осуществляться сетью в целом. Эти совещания проводятся с момента создания Maker и делают держателей токенов MKR во многом ответственными за судьбу системы.

Платформа Maker может использоваться кем угодно для создания Dai путем внесения залоговых активов в систему в обмен на Dai. Эти активы потом возвращаются обратно держателю, когда долг выплачен.

По сути, Maker – это наполовину ИИ, наполовину человеческая система, которая пытается взять лучшие качества оттуда и оттуда.

Как пользуются CDP-счетом

Уже есть случаи, когда пользователи MakerDAO открывали CDP-счета для получения кредита в DAI. Вот пару интересных историй от участников сообщества:

• Mitsterpeej. “Я вот все хотел приобрести новую (Б/У) машину, но затягивал с этим по нескольким причинам. Во-первых, у меня довольно слабый кредитный рейтинг поэтому ставка была бы высокой. Во-вторых, я ждал пока появится именно та модель, которую я хотел. В-третьих, я не хотел продавать свой ETH, чтобы купить машину (это было бы глупо). И вот я как-то обсуждал DAI с моим братом пока нас не осенило, что можно заложить ETH через CDP-счет, потом поменять стейблкоины на доллары и купить на них машину. Я так и сделал. Теперь я начинаю потихоньку влюбляться в криптоиндустрию. Думаю, может, сделать номерной знак с надписью THX DAI (спасибо, DAI)”
• Klugez. “Я создал CDP, чтобы начислить себе DAI и купить на них еще больше ETH. Я это сделал, чтобы получить прибыль, да и просто из интереса к концепции блокчейн-займа, что казалось из области фантастики.”
• Latetot. “У меня был кредит на машину с 4% ставки. Если бы я продал свой ETH, чтобы сразу его покрыть, то с меня бы еще взяли налог на это все. А так я открыл CDP и использовал стейблкоины, чтобы оплатить кредит. Теперь моя ставка уже 0,5%. Невероятно.”

Особенность, техническая реализация

Ключевыми особенностями платформы разработчики называют:

• Свобода от изменчивости. Dai представляет собой стабильную и децентрализованную криптовалюту, которая способна существенно преобразить финансовую сферу, позволяя предприятиям и частным лицам реализовать преимущества цифровых денег, не испытывая при этом проблем с волатильностью.
• Экономические возможности для всех. Финансовые услуги, которые раньше были доступны только для избранных, теперь открыты для всех. Мейкер – прозрачная и максимально открытая платформа, обеспечивающая равнозначный доступ к высококачественным финансовым услугам, включая справедливый кредит для всех.
• Гибкий стейблкоин. Dai – твердая, обеспеченная реальными активами, валюта. Она предназначена для поддержания стабильного курса без ограничений.
• Кредит на своих условиях. Возможность получить дополнительную ликвидность от активов, чтобы взять в долг безопасную и стабильную форму денег.
• Увеличение экспозиции. Открывая обеспеченную долговую позицию (CDP), люди могут эффективно торговать на марже с помощью базового актива.

Токен MKR после обновления системы будет играть более значительную роль, чем сейчас. На данный момент он дает право голоса в вопросах развития сети, а в дальнейшем также будет выступать в качестве ресурса рекапитализации. В том случае, если не будет хватить обеспечения для долговых позиций (CDP), то автоматически разбавляется и распродается предложение MKR, и образуется достаточно средств для восстановления обеспечения.

Стейблкоин не похож на другие

Проект MakerDAO был придуман для поддержки децентрализованного стейблкоина. Например, Tether зависят от финансовых показателей компании-эмитента. Капитализация и курс стейблкоина исходят из количества фиатной валюты на счету эмитента и гарантии, что эта компания заплатит 1 доллар за каждую единицу криптовалюты.
При такой системе, доверие существует до тех пор, пока компания может доказать, что сумма их депозита соответствует капитализации на рынке. Если фирма внезапно обанкротится, то не факт, что цена останется прежней, поскольку компания вряд ли сможет компенсировать всем потери.
В любом случае участие банковской сферы в поддержке стейблкоина играет роль ненадежного посредника. А децентрализации посредники не нужны.

Что предлагает MakerDAO

Во-первых, стоит отметить, что Maker не стейблкоин. Да, эта криптовалюта хоть и прямо связана с проектом, но главной звездой шоу является актив DAI. Он полностью находится на блокчейне Ethereum, и его стоимость подкреплена не фиатом, а стоимостью заложенного эфира.
По сути MakerDAO работает как банк, который выдает кредит под залог. Пользователь закладывает свои сбережения в ETH, за что платформа создает определенное количество DAI и дает их в долг. Ценность заложенного эфира всегда должна быть больше выданных стейблкоинов, чтобы произошла компенсация в случае невыплаты долгов. Процентное соотношение созданных DAI к залогу не фиксированное и пересматривается владельцами токенов Maker на общем голосовании.
Когда пользователь отдает DAI обратно платформе, то она сжигает стейблкоины и возвращает заложенный эфир хозяину. Данный механизм минимизирует инфляцию токена.

Влияние волатильности ETH

Если за время займа стоимость эфириума вырастет, то понятно, что от такого кредита в плюсе остается пользователь. Но учитывая, что скачки криптовалюты бывают и негативные, Maker конечно же предусмотрел этот момент.
Когда цена заложенного эфира опускается ниже допустимого уровня, то займ автоматически уходит на аукцион, где все желающие могут выкупить залог за DAI. Смысл состоит в том, чтобы кто-то успел выкупить эфир до того, как его цена не будет соответствовать выданным стейблкоинам. При этом должник остается с его DAI и если захочет, то может выкупить свой ETH назад.

Стабильность по рыночным правилам

Стабильность DAI объясняется финансовой мотивацией пользователей, которые берут в долг стейблкоин. Когда стоимость актива подымается больше 1$ из-за повышения спроса, людям выгодно создавать DAI и продавать его по цене больше, чем они заложили свой ETH.
В противном случае, когда цена ниже 1$, то должники могут выплатить свой долг по заниженной цене. Это работает таким способом: допустим вы заложили 1000$ в ETH и вам начислили 500 DAI. Если DAI стоит хотя бы 0,99$, имеет смысл купить 500 стейблкоинов по этой цене и затем выкупить свой долг уже за 495$ (0,99 x 500 = 495, скидка в 1%).
За счет финансового стимула токен DAI всегда приближается к отметке 1$.

Преимущества и недостатки

Плюсы платформы Maker:

1. Прозрачность и высокий уровень автоматизации.
2. Продуманный механизм создания токенов Даи.
3. Естественная стабилизация цен на токены.
4. Возможность рекапитализации в случае недостатка средств.

Минусы:

1. Сложность работы для новичков.
2. Риски функционирования системы, в полной мере перенятые от основной платформы – Ethereum.
3. Не до конца доработанный механизм рекапитализации.

Конкуренты

Конечно, это не единственна попытка выпуска стеблкоинов:

1. Уже существовал такой проект, как, например, Steem Dollar, созданный специально для социальной сети Steemit. Но большого распространения он не получил, так как используемая платформа Bitshares с протоколом DPOS не давала достаточного уровня надежности, а функциональные возможности ограничивались непосредственно площадкой.
2. Tether – его задумка совпадает с идеей Maker, однако данный токен зарекомендовал себя с нехорошей стороны, успев приобрести славу недобросовестного и манипуляционного.
3. DigixDAO – фактически этот проект должен был стать первым, привязанным по цене к золоту, однако произошла задержка с аудитом, который проводится до сих пор и будет закончен лишь в феврале 2020 года. Поэтому проекту Maker удалось его обогнать.