China A50 – это один из основных индексов фондового рынка Китая. Его расчет происходит на основании акций 50 самых больших компаний, расположенных на материковой части государства.
Специалисты считают, что значения индекса China A50 во многом показывает экономическую ситуацию в Китае. Четыре раза в год пересматривается список компаний, входящих в индекс.
Условия попадания в индекс:
- компания входит в топ-50 самых успешных корпораций Поднебесной;
- привилегированные инвесторы могут обладать закрытой долей акций, которая не превышает 5% от всего объема;
- объем торгов каждый день должен быть на уровне от 0,04 от всего количества акций на протяжении 8 месяцев.
Оценка индекса происходит в юанях, конвертация в другие валюты осуществляется согласно реальному курсу.
биржи китая: Фондовая биржа в Китае
Фондовая биржа в Шанхае и Шэньчжэне — Обе биржи были открыты правительством Китая в 1990 году как следующий шаг в модернизации китайской экономики.
ВАЖНО: если у вас есть своё мнение или вопросы по теме «Какие биржи в Китае — китайский фондовый рынок» — пишите их в комментариях внизу публикации.
ФондовАЯ биржА в Шанхае
Шанхайская фондовая биржа является крупнейшей из них, занимая 4-е место в мире с общей рыночной капитализацией, превышающей 5 триллионов долларов.
Большинство компаний, перечисленных на нем, являются огромными государственными предприятиями, в основном ответственными за экономический рост Китая, всего около 1000.
Инвесторами в основном являются банки и различные виды инвестиционных фондов, а сам Шанхай стал финансовой столицей Китая.
ФондовАЯ биржА в Шанхае и Шэньчжэне
Фондовая биржа, расположенная в Шэньчжэне, одном из самых современных городов Китая, является небольшой биржей и занимает 8-е место в мировом рейтинге с капитализацией 3,5 триллиона долларов.
Основными инвесторами на этой бирже являются частные лица, а перечисленные на ней компании — это, в основном, небольшие частные предприятия.
Эти компании являются более инновационными и выгодными для покупателей, чем их правительственные партнеры, в общей сложности около 1900 компаний.
Индекс ChiNext
Индекс ChiNext также является частью Шэньчжэньской фондовой биржи.
Компании, перечисленные на нем, — это всевозможные инновационные стартапы и компании, особенно из индустрии высоких технологий, которые часто сравнивают с американским NASDAQ.
В настоящее время в нем перечислены 738 компаний с общей капитализацией до 600 миллиардов долларов США.
Подведем итог
Несмотря на молодость фондовой системы КНР, ее нестабильность и присутствие ограничений для иностранных участников, развитие бирж Китая идет быстрыми темпами. Этому способствует постепенная либерализация финансовой политики страны, ее уверенные позиции в сфере экспорта. Торговая война с США, политические конфликты и эпидемия коронавируса ослабили позиции КНР, но не слишком затормозит реализацию ее планов. Глядя на крупнейшие компании Китая, можно с уверенностью заключить, что развитие государственных и частных производственных и обслуживающих предприятий движется уверенными темпами.
Фондовая биржа в Гонконге
Гонконгская фондовая биржа — самая старая китайская фондовая биржа, основанная в то время, когда Гонконг был британской колонией. Он был официально открыт в 1891 году и функционировал до коммунистической революции, то есть до 1949 года.
В 1990 году он был вновь открыт, и на нем перечислены китайские государственные компании (более 2000).
С точки зрения капитализации он занимает 7 место в мире с капитализацией, равной 4,44 триллиона долларов.
В связи со спецификой Гонконга (особый административный район Китая) в ноябре 2014 года правительство Китая ввело программу Шанхай-Гонконг Stock Connect, которая позволяет инвесторам обменивать акции между двумя биржами.
Кроме того, многие компании котируются как на Шэньчжэньской фондовой бирже, так и в Гонконге, с ценами на акции до 25% ниже в пользу Гонконгской биржи.
Что за зверь Никкей?
Для своего значения Nikkei 225 Stock Average (JP225) – базовый японский индекс − использует исключительно «голубые фишки» Японии: текущую цену акций 225 ведущих японских компаний из листинга первой секции активов на TSE. Используются только стандартные («обыкновенные») акции без ETF, REIT и прочих сложных инструментов Токийской фондовой биржи.
Его первый релиз был опубликован 16.05.1949 с ценой ¥176,21, но на основе имеющихся экономических отчетов значение определялось ретроспективно и до этого момента. В сентябре 1950-го он стартовал в роли биржевого актива как TSE Adjusted Stock Price Average.
Газета Nihon Keizai Shimbun считается юридическим «владельцем» показателя – отсюда его «фирменное имя». Кроме традиционного термина Nikkei Heikin Kabuka в англоязычном деловом обороте используется аббревиатура NiSA (Nikkei Stock Average).
Котировки на фондовой бирже обновляются онлайн (период −15 сек) в течение торговых сессий TSE. Состав «корзины» JP225 меняется ежегодно, примерно 15 октября, но корректируется не более 6 акций за один «сеанс» пересмотра. В расчет индекса входят представители 35 секторов экономики, среди которых базовой группой (29 участников) являются отрасли электрики и электроники, химическая промышленность представлена 23 компаниями, машиностроение − 16, также замечены 11 банков и девять компаний автопрома. Американские аналитики вполне заслуженно считают Nikkei 225 азиатской версией NASDAQ 100.
Текущий список компаний смотрите на основном сайте индекса. Капитализация индекса составляет 60-65% от объема всех активов, торгующихся на TSE (капитализация биржи $6,84 трлн. на июль 2020).
Прогноз, аналитика и перспективы
Если вас не смущает «зубчатый» рисунок котировок данного инструмента, смело его добавляйте в свою корзину. Как и большинство японских индексов, Никкей очень волатилен и, соответственно, дает хорошие возможности для заработка.
Nikkei 225 — это самый популярный фондовый индекс Японии, своего рода азиатский Доу-Джонс. Уже по этой причине он стоит того, чтобы в него вложиться. Никкей действительно перспективный, с хорошим движением и запасом хода наверх. Но вот с внезапной просадкой нужно быть внимательным.
Загрузка …
Кроме того, работая с этим инструментом, необходимо постоянно отслеживать изменения в политической и экономической среде Японии, поскольку любые мало-мальски значимые события могут «отыграть» Nikkei вниз.
Индекс Никкей отличается тем, что строить для него прогноз относительно несложно. Кто-то также не пренебрегает индикаторами — кстати, специально для него разработан индикатор Ишимоку, которым некоторые трейдеры не стесняются пользоваться.
Насчет стратегии инвестирования в индексы я стою на своем — это вложения долгосрочные, горизонт планирования от 3 лет. Так что наберитесь терпения с Никкей 225, и вам воздастся за труды.
Что значит Nikkei?
По сути Никкей — это отражение состояния японской промышленности, поскольку большинство входящих в него компаний относятся к крупным производствам. Их количество определено как 225. Благодаря взрывному послевоенному развитию японской экономики многие из участников индекса вышли на мировую арену, где до сих пор и остаются.
Этот фактор в том числе способствовал тому, что Nikkei 225 по популярности сравнялся с американским Доу-Джонсом. Главную роль в Никкей играют компании, чья совокупная стоимость акций и, соответственно, капитализация выше.
Как торговать с помощью индекса
Nikkei 225 традиционно имеет сильную связь со множеством активов, например, с индексами UK100 (+75,5%), US30 (+72,8%), или валютными парами HKD/JPY (+75,6%), USD/JPY (+72,5%), AUD/JPY (+69,2%); а также обратную корреляцию с EUR в качестве базовой валюты: EUR/NZD (−65,2%), EUR/AUD (–64,5%). Главное − понимать, кто кого в текущий момент опережает.
Промышленный Доу-Джонс (DJIA) движется достаточно синхронно с Nikkei, хотя иногда движение одного индекса явно опережает своего компаньона, но в итоге такие сигналы всегда отрабатываются.
Из сырьевых активов, имеющих серьезное влияние на Nikkei, стоит отметить медь – стратегически важное промышленное сырье для всего азиатского региона. Те, кто активно работает с аусси, отлично знают, что AUD/USD может на закрытии китайских бирж (05:00–07:00 мск.) резко обвалиться на 1-1,5 фигуры из-за снижения цен на медные фьючерсы.
С фьючерсами по серебру такая же ситуация, так как это важнейшее технологическое сырье для базовых японских отраслей:
Учтите, что это по инициативе крупных азиатских игроков все спекуляции сначала отрабатываются на индексе, а только потом − на валютных парах. Если только собственные фундаментальные или новостные факторы по конкретной валюте не помешают.
Само собой, корреляция меняется в зависимости от монетарной политики (процентные ставки, количественное смягчение), корпоративных доходов, отраслевых и/или глобальных факторов и прочих плохо прогнозируемых условий. Например, когда на фондовых площадках паника, то Nikkei лучше коррелирует с S&P500, чем с парой USD/JPY. Придется внимательно контролировать фундаментальную информацию.
Как торговать индексом Nikkei 225
Сразу отметим: большое количество гэпов и резкие скачки котировок требуют от трейдера хорошей психологической подготовки и достаточного капитала.
Для европейских трейдеров график торговли индексом некомфортный – его основные объемы «крутятся» ночью. В реальном времени на площадке в Токио (с 09:00 до 15:00 по местному времени или с 03:00 до 09:00 мск.) индекс торгуется как JPN225 (JP225). Также биржи предлагают фьючерс на JP225: Сингапурская SGX (режим работы с 04:00 до 12:00 мск.), биржа ценных бумаг Осаки OSE (с 02:00 до 11:00 мск.), ну и конечно, Чикагская CME (с 18:00 до 02:00 мск.).
Итак:
- Изначально этот фондовый индекс характеризует общее состояние японской экономики, но нужно понимать, что сбыт основной японской продукции слишком ориентирован на экспорт, особенно в США. Так что стоит следить за объемом двустороннего товарооборота, торговыми балансами и экономическими показателями этих стран.
- Учитывайте тот факт, что большая часть производственных мощностей японских компаний, входящих в индекс, сосредоточена на территории Китая, так что постоянный анализ его экономических данных обязателен.
- Сильное влияние на все активы Nikkei имеет национальная статистика: объем внутреннего потребления товаров, ВВП, показатели рынка труда, параметры монетарной политики (и Японии, и США).
- Обязательно следим за итогами торгов на фондовых площадках США и грамотно выбираем время: оптимально войти первый час после открытия TSE, тогда есть шанс заработать на инерции предыдущего дня. То есть −если Доу-Джонс вырос, Nikkei отреагирует аналогично, причем максимум через 1-3 бара.
Связь с валютным рынком
Схема контакта фондового индекса с валютными парами или бинарными опционами прослеживается довольно быстро, хотя и кажется слишком сложной для начинающих. Индекс Никкей 225 рассчитывается в иене, тогда как инвестиционные и все биржевые активы традиционно номинированы в долларах. То есть оценка любой инвестиции в активы Nikkei 225 зависит от курса USD/JPY.
То есть, если инвестор покупает акции японской корпорации, то он сможет провести сделку, например, на TSE, только в японской валюте. Вынужденная конвертация капитала вызывает рост спроса на нее. И наоборот, чем больший объем валюты продается − неважно, для каких целей − тем дешевле она «стоит». В периоды, когда фондовый рынок Японии кажется инвесторам выгодным, в него больше «вливается» денег извне; при любых сомнениях в эффективности экономики, инвесторы будут продавать акции и менять иену на доллар, евро или юань. Иена, соответственно, слабеет.
Движение Nikkei 225 кажется непредсказуемым из-за множества разнонаправленных акций, но на самом деле достаточно всего лишь хорошо понимать, что такое корреляция.
Стоимость и динамика за все время
График котировок Nikkei 225 говорит сам за себя — это очень резвая «лошадка». И до 1990 года она прытко скакала вверх. Наверняка немало маститых инвесторов успели значительно увеличить свои капиталы на этом «забеге» Никкей. В декабре 1989 года был установлен исторический максимум на отметке 38957 пунктов.
Однако с января 1990 года индекс с той же скоростью полетел вниз. Достигнув в августе 1992 года низового значения 14194, Никкей опять развернулся, причем также резко. Далее наблюдалась череда взлетов и падений, в результате которых индекс периодически обновлял низы. Исторический минимум зафиксирован в апреле 2003 года — 7607 пунктов.
С осени 2012 года Nikkei 225 снова пошел расти и питать надежды инвесторов. Хотя в последнее время Никкей несколько застопорился у отметки 23000, общий тренд остается бычьим, а сам инструмент привлекательным.
