Доброго времени суток!
В предыдущей статье я писал о стакане заявок и способах его настройки в QUIK. Сегодня я немного расскажу об айсберг-заявках и о том, как их распознать в стакане. Вообще, нюансов здесь достаточно много, расскажу о некоторых основных моментах, которые следует знать. Статья основана на моем личном опыте и в ней я постараюсь изложить все максимально просто, использовав картинки из своей собственной торговли. Итак, поехали.
Айсберг ордера в трейдинге
Сначала пару слов о том, что такое айсберг заявка (ордер) – это заявка, в которой может содержаться резервное количество ценных бумаг, не видимых другими участниками торгов. При этом участники торгов видят лишь малую часть заявки (верхушка айсберга), как только исполняется эта малая часть, автоматически выставляется следующая часть заявки. Смысл данной заявки заключается в том, чтобы не распугать продавцов/покупателей большим объемом. Этот вид заявки подойдет тем трейдерам, которые не хотят раскрывать информацию о размере. Таким образом крупные участники рынка могут проводить операции без существенного влияния на котировки. Кстати, доступны такие заявки только на акциях.
Как выставить айсберг-заявку в QUIK (квик)
Выставить айсберг-заявку в QUIK может любой участник торгов. Делается это также, как и при выставлении обычной заявки. Только кликнув на стакан нам необходимо выбрать “новая айсберг-заявка”.
Как распознать айсберг-заявку в стакане
Точно понять что это айсберг заявка мы сможем только после проедания верхней части (верхушки). После съедения данного объема в стакане могут возникать все новые и новые заявки, которых раньше не было, при этом цену не будут пускать дальше. Кстати, чаще всего такую ситуацию можно наблюдать на менее ликвидных акциях. Бывает формируется очень четкий уровень удержания цены, выше которого инструмент могут не пускать в течении всего дня. Кстати, очень часто вблизи айсберг-заявки также наблюдается расширение спрэда. Это более актуально для низколиквидных инструментов.
Рассмотрим небольшой пример, на котором представлен инструмент Башнефть. Здесь мы видим, что цену очень долго удерживали на уровне 3 440. Удержание происходило айсберг-заявкой. К сожалению, сделать видео как ведет себя стакан в данной ситуации не успел, вернее на тот момент даже не думал об этом
