24.11.2020 Alex Kondratyuk
#Google Trends#MicroStrategy#PayPal#золото#институционалы#халвинг#Цена биткоина
2020 год выдался не только богатым на потрясения, но и крайне успешным для биткоин-инвесторов. Подпитываемая глобальной неопределенностью, турбулентностью на финансовых рынках и девальвациями цена первой криптовалюты приблизилась к отметкам декабря 2020 года.
Ралли 2020 года существенно отличается от предыдущего. В этом материале журнал ForkLog прольет свет на наиболее вероятные причины текущего роста.
Ключевое
- Текущее ралли биткоина лишь визуально напоминает по траектории события 2020 года, но существенно отличается в контексте фундаментальных факторов.
- Растет институциональный интерес к первой криптовалюте, что проявляется в объеме инвестиций, появлении новых крупных участников рынка и активности на регулируемых биржах.
- Риторика в отношении биткоина значительно улучшилась — все больше лидеров мнений говорят о биткоине как о защитном активе и средстве сбережения.
Прогноз курса биткоина на год — последние новости
Курс большинства криптовалют сильно упал по сравнению с максимальными показателями декабря прошлого года, но многие эксперты сохраняют оптимизм и прогнозируют рост стоимости цифровых активов
Джит Синх, управляющий криптовалютным портфелем, заявил на Всемирной экономической конференции в Давосе о том, что волатильность — это естественное качество виртуальных валют. По его мнению, изменение стоимости токенов на 70-80% представляет собой нормальное явление и абсолютно не удивляет его.
Джит сравнил цифровые активы с такими крупными компаниями, как Microsoft и Apple. Изначально цена их акций сильно колебалась, однако, по мере развития предприятий курс стабилизировался. Кроме того, по словам Синха, долгосрочным криптовалютным инвестициям не угрожает высокий уровень волатильности, так как трейдер всегда может подождать лучших времен.
Джит утверждает, что стоимость Bitcoin достигнет $50000 к концу этого года. Такое смелое заявление нельзя ни подтвердить, ни опровергнуть, как говорится — «время покажет»
На данный момент можно с уверенностью утверждать, что инвесторы опасаются вкладывать в Bitcoin, и эта ситуация не изменится, пока на рынке сохраняется медвежий тренд. Многие терпеливо придерживают свои сбережения в цифровом эквиваленте в ожидании смены тенденции. И для этого есть основания — увеличивается количество институциональных инвесторов на рынке, что в свою очередь будет способствовать повышению ликвидности и доверия к монетам в будущем.
Предсказать стоимость ведущей криптовалюты сложно даже опытному аналитику. В этом деле не поможет анализ прошлых трендов. По этой причине мы решили привести в пример мнения ведущих специалистов в криптовалютном секторе. Их прогнозы разнятся, но почти все сходятся в одном мнении — курс Bitcoin будет испытывать сильные колебания. В какую сторону? Давайте спросим у профессионалов!
Ну а если вы не верите в будущее биткоина, загляните в наш рейтинг ICO проектов, чтобы подобрать интересные молодые проекты для инвестирования.
«Эффект MicroStrategy» и институциональный интерес
В августе поставщик аналитического ПО MicroStrategy купил 21 454 BTC (~$250 млн по курсу на момент сделки), став первой публичной компанией, вложившей часть капитала в биткоин. На фоне соответствующего заявления котирующиеся на Nasdaq акции взлетели в моменте на 14,6%.
В сентябре СEO MicroStrategy Майкл Сэйлор сообщил о покупке дополнительных 16 796 BTC ($175 млн на момент покупки). Он оценил совокупные инвестиции компании в первую криптовалюту в $425 млн, включая комиссионные и расходы.
По курсу на 21 ноября приобретенные MicroStrategy биткоины оцениваются в $714 млн. Это значит, что вложенные в криптовалюту инвестиции за несколько месяцев выросли на 68% — или на $289 млн. Однако фиксировать прибыль компания пока не собирается — Сэйлор пообещал не продавать биткоины в течение века.
Эти инвестиции вызвали значительный резонанс в сообществе и за его пределами — MicroStrategy будто добавила «плюс в карму» первой криптовалюте. Аналитик Quantum Economics назвал произошедшее «эффектом MicroStrategy», который положил начало «борьбе институционалов за как можно большее количество биткоинов.
В начале октября платежная компания создателя Twitter Джека Дорси заявила о покупке биткоинов на $50 млн, что составило примерно 1% от общих активов Square
Еще одним резонансным проявлением «эффекта MicroStrategy» стала новость о запуске платежной компанией PayPal возможности покупки и продажи биткоина. В компании заявили, что новая функция будет стимулировать глобальное использование криптовалют и подготовит сеть к цифровым валютам центробанков.
Глава компании Дэн Шульман считает, что в конечном итоге первая криптовалюта будет больше использоваться для повседневных платежей, а не в качестве инструмента сохранения стоимости.
В ноябре PayPal открыла доступ к биткоину и нескольким альткоинам для американских клиентов компании. К первой половине 2021 года функциональность станет доступна пользователям из других стран.
Представители фонда Pantera Capital убеждены, что начало поддержки биткоина платежной компанией PayPal в комбинации с активными покупками через приложение Cash App от Square оказывает существенное влияние на дефицит первой криптовалюты и, соответственно, ведет к росту цены актива.
По оценкам компании, на Cash App приходится покупка 40% всех выпускаемых биткоинов. Недавний запуск PayPal сервиса для прямой покупки криптовалют уже оказывает огромное воздействие на рынок, говорится в докладе.
Согласно расчетам Pantera Capital, пользователи PayPal скупают около 70% всех выпускаемых биткоинов. Об этом говорит рост объемов на регулируемой бирже itBit, за которой стоит партнер PayPal — компания Paxos.
Исследователи утверждают, что уже сейчас клиенты PayPal и Cash App полностью изымают из обращения все биткоины, ежедневно добываемые майнерами.
«Откуда клиенты Cash App будут брать свои монеты? Здесь мы и вспомним об ограниченности и негибкости предложения. Они будут покупать их по более высоким ценам», — заключили аналитики.
На днях глава Coinbase по институциональным продажам Бретт Теджпол подчеркнул значимость поддержки криптовалютного пространства со стороны PayPal и других крупных игроков.
«Для остававшихся в стороне крупных банков, хедж-фондов и благотворительных фондов приход PayPal – это своего рода сигнал. Он провоцирует вторую волну принятия цифровых валют институционалами», — уверен Теджпол.
Стоимость активов, находящихся на хранении в кастодиальном сервисе Coinbase, с апреля текущего года увеличился с $6 млрд до $20 млрд. Среди факторов роста показателя Теджпол отметил поглощение криптоброкера Tagomi, а также партнерство компании с JPMorgan и Deloitte.
О спросе крупных игроков на биткоин и продукты на его основе свидетельствует и динамика стоимости криптоактивов под управлением Grayscale Investments — 18 ноября инвестиционная фирма сообщила, что показатель впервые превысил $10 млрд.
Спустя всего два дня стоимость средств в распоряжении Grayscale Investments достигла $11,3 млрд.
11/20/20 UPDATE: Net Assets Under Management, Holdings per Share, and Market Price per Share for our Investment Products.
Total AUM: $11.3 billion$BTC $BCH $ETH $ETC $ZEN $LTC $XLM $XRP $ZEC pic.twitter.com/UwfKviJNaK
— Grayscale (@Grayscale) November 20, 2020
Наиболее востребованным продуктом компании остается биткоин-траст GBTC. На него приходится $9,65 млрд, что составляет 85% от общей суммы активов.
С начала года число биткоинов под управлением Grayscale Investments выросло на 79,9%. Данные: grayscale.co, bitcointreasuries.org.
Согласно информации на сайте Bitcoin Treasuries, объем инвестиций публичных компаний в первую криптовалюту превысил $14,15 млрд. На кошельках одной лишь Grayscale Investments хранится 2,43% от общего предложения цифрового золота. Совокупный для компаний из списка Bitcoin Treasuries показатель составляет 4,01%.
Спрос со стороны крупных игроков, вероятно, во многом обусловлен тем, что в современных условиях биткоин все чаще воспринимается как цифровое средство сбережения. Первую криптовалюту отличает не только способность хеджирования инфляционных рисков, но и возможность значительно повысить доходность диверсифицированного инвестиционного портфеля.
Почему биткоин должен быть в портфеле у каждого инвестора
4% от общего предложения биткоина в распоряжении крупных компаний — довольно высокий показатель. На рынке всего 18,5 млн BTC при общем объеме предложения в 21 млн BTC. Если принять во внимание, что несколько миллионов монет безвозвратно потеряны, то реальный объем рыночного предложение не превышает 17 млн BTC.
Инвестирующие в криптовалюту корпорации вроде MicroStrategy, как правило, ориентированы на долгосрочную перспективу и не собираются фиксировать прибыль в ближайшие месяцы или даже годы.
Следовательно, растущий спрос долгосрочных инвесторов с низким временным предпочтением может способствовать снижению давления продаж и дефициту доступного на рынке предложения биткоина.
Рост инфляции вследствие монетарных инъекций центробанков в средне- и долгосрочной перспективе также может положительно отразиться на перспективах первой криптовалюты и упрочить ее статус защитного актива, конкурирующего с золотом.
Прогноз Джона Макафи: «Bitcoin пойдет в гору»
Джон Макафи, создатель антивируса McAfee и всемирно известный сторонник криптовалют, настроен позитивно. Он предсказал, что курс BTC достигнет отметки $1 миллион к 2020 году. Этот прогноз он сделал еще 29 ноября 2020 года, опубликовав следующее сообщение в Twitter: «Когда я прогнозировал $500,000 к концу 2020, я отталкивался от того, что в 2020 Bitcoin будет стоить $5,000. Тем не менее, токены набрали обороты быстрее, чем я предполагал, поэтому сейчас я повышаю свой прогноз до $1 миллиона к концу 2020 года. Я съем свой член, если ошибаюсь».
Надеемся, читатель простит вульгаризм Макафи, а Джону не придется употреблять в пищу свой детородный орган. Но! Bitcoin переживает не лучшие времена, и $1 миллион… звучит слишком много, мягко говоря
Специалисты портала Bircoin.top провели вычисления и пришли к выводу: чтобы сбылся прогноз Макафи, курс Bitcoin должен расти на 0.4840957034310259% в день. Джон считает, что это возможно благодаря нескольким факторам:
- ограниченный запас токенов BTC
- рост популярности Bitcoin и технологии блокчейн
- высокий уровень капитализации криптовалюты
Неудержимый рост DeFi
Сегмент децентрализованных финансов (DeFi) продолжает экспоненциальный рост. С начала года общая стоимость заблокированных в этом секторе активов (TVL) выросла в 22 раза.
1 января TVL составлял $752 млн. К концу ноября показатель превысил $17 млрд. Данные: DeBank.
Вместе с DeFi-сектором бурный рост демонстрирует сегмент токенизированных на блокчейне Ethereum биткоинов.
Среди «биткоинов на эфире» по объему заблокированных средств лидирует протокол Wrapped Bitcoin (WBTC). Данные: Dune Analytics, отчет ForkLog «Октябрь 2020 в цифрах: биткоин, Ethereum, DeFi, гонка CBDC».
Согласно Dune Analytics, по состоянию на 23 ноября на рынке обращается 152 333 биткоина на эфире. Это соответствует 0,716% от общего объема предложения первой криптовалюты.
Протоколы вроде WBTC, renBTC и HBTC предлагают держателям цифрового золота доступ к изобилующему приложениями сектору DeFi. Спрос на обеспеченные биткоин-резервами Ethereum-активы также ограничивает активное предложение первой криптовалюты и, следовательно, способствует ее росту.
Кристиан Деклева: «Стабильность будет только через 10 лет»
Швейцарский финансовый эксперт Деклева считает, что курс Bitcoin стабилизируется не ранее, чем через десятилетие. По мнению Кристиана, это произойдет после признания легального статуса криптовалюты странами всего мира, в том числе в Китае. Эксперт считает, что токен по своей сути схож с пузырями доткомов 90-х годов.
По словам Деклевы: «Падение стоимости криптовалюты зачастую обусловлено дезинформацией и эмоциями трейдеров. Спрос основывается на спекуляции, а низкое число институциональных инвесторов приводит к нестабильности рынка».
Как и любой пузырь, Bitcoin лопнет. Но когда и как сильно, Кристиан не уточняет.
Тест на защитный актив
Инфляционистская политика центробанков, преподнесенная как спасение экономик от последствий пандемии коронавируса, привела к повсеместному падению доверия к фиатным валютам.
COVID-19, печатный станок ФРС и неопределенность: почему самое время обратить внимание на биткоин
В 2020 году инвесторы ринулись покупать золото, традиционно воспринимаемое как «тихая гавань» в периоды макроэкономической неопределенности. Значительно вырос спрос и на еще более дефицитный актив — биткоин.
В результате корреляция первой криптовалюты с золотом возросла, оживив дискуссии вокруг гипотезы о защитном активе.
90-дневная корреляция биткоина с золотом гораздо выше, чем с «барометром американской экономики» — индексом S&P 500 (0,54 против 0,3). Данные: BlockchainCenter.
Теснота статистической взаимосвязи с фондовым рынком постепенно пошла на спад после всплеска роста показателя на фоне мартовской глобальной паники.
90-дневный показатель корреляции биткоина с индексом S&P 500. Данные: BlockchainCenter.
Небезызвестный автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки предрек падение цены биткоина вслед за золотом и серебром на фоне позитивных новостей о вакцинах против COVID-19. Однако на деле все оказалось иначе — с 6 по 17 ноября первая криптовалюта подорожала на 13,4%, наиболее популярный драгметалл подешевел на 3,6%.
«Наблюдается рост спроса на биткоин, от тех инвесторов, которые прежде хеджировали риски инфляции и ослабления доллара через покупку драгоценных металлов», — предположили аналитики Deutsche Bank.
В том что, инвесторы все чаще предпочитают биткоин золоту, не сомневаются и представители Citibank. По их мнению, цена первой криптовалюты к концу 2021 года способна достичь $318 315 благодаря закреплению за собой статуса цифрового золота в XXI веке.
Управляющий директор Citibank Том Фитцпатрик отметил, что пандемия COVID-19 и связанные с ней монетарные и фискальные меры правительства создают такую же рыночную среду, как и на рынке золота в 1970-х годах. Власти развитых стран дали четкий сигнал, что не будут уклоняться от беспрецедентного печатания денег, пока не восстановятся показатели ВВП и занятости.
Майкл Зонненшайн из Grayscale Investments уверен, что рост числа биткоин-инвесторов говорит о дееспособности первой криптовалюты как класса активов.
«Я думаю, что покупая и включая биткоин в портфель, они [инвесторы] понимают — это средство сбережения, страховка от инфляции, цифровое золото и новая форма денег, которая намного лучше подходит для сегодняшнего цифрового мира, чем исторические средства накопления, такие как золото», — подчеркнул управляющий директор Grayscale Investments.
Аналитики финансового холдинга JPMorgan обнаружили, что биткоин-траст Grayscale Investments опережает биржевые фонды (ETF) на базе золота по притоку средств. Главная причина — растущий спрос со стороны институциональных игроков.
«Ранее мы отметили значительный потенциал биткоина для долгосрочного роста, если он будет интенсивнее конкурировать с золотом в качестве «альтернативной» валюты», — подчеркнули эксперты.
Бывший соратник Джорджа Сороса по фонду Quantum миллиардер Стэнли Дракенмиллер инвестировал часть находящегося под его управлением капитала в первую криптовалюту. Он допустил, что биткоин может оказаться лучшим инструментом для сохранения стоимости, чем золото.
«Я владею золотом в разы больше, чем биткоином. Но начистоту, если ставка на золото работает, то ставка на биткоин, вероятно, будет работать лучше. Рынок последнего меньше, не столь ликвиден и имеет большую бету», — сообщил миллиардер.
Дракенмиллер предсказал падение курса доллара США на горизонте трех-четырех лет и рост привлекательности цифрового золота в качестве «инструмента сохранения капитала».
Легендарный трейдер Пол Тюдор Джонс сообщил своим клиентам, что рассматривает торговлю биткоин-фьючерсами как страховку против текущей политики центральных банков, которые печатают деньги для борьбы с пандемией коронавируса.
«Чтобы максимизировать прибыль, нужно владеть самым быстрым скакуном. Если хотите услышать мой прогноз, то я бы поставил на биткоин», — подчеркнул Джонс.
Биткоин же, по его мнению, является средством накопления. Актив, утверждает миллиардер, прошел испытание на прочность по четырем критериям: покупательная способность, ликвидность, портативность и надежность.
Джонс, вложивший до 2% своих активов в цифровое золота, видит в первой криптовалюте значительный потенциал роста.
«Биткоин имеет огромное количество действительно умных и искушенных людей, которые верят в него. Это похоже на инвестирование со Стивом Джобсом и Apple или раннее вложение в Google», — заявил глава Tudor Investment.
Мексиканский миллиардер Рикардо Салинас Плиего, инвестировавший 10% своих средств в биткоин, уверен, что первая криптовалюта «защищает гражданина от экспроприации [активов] государством».
Ранее основатель Grupo Salinas опубликовал ролик, где показаны мусорные пакеты с венесуэльскими боливарами.
Para iniciar con el #Bitcoin, les comparto un video tomado en un país latino donde los bancos tiran el dinero a la basura (el papel moneda no vale nada) es por eso que siempre es bueno diversificar nuestro portafolio de inversiones
