Добавлено в закладки: 0
Что такое консорциум? Описание и определение понятия.
Консорциум – это объединение нескольких организаций, создаваемое на основании соглашения, и имеет временный характер. В состав консорциума, обычно, входят компании и банки, и создаются такие объединения для возможности проводить капиталоемкие проекты. Зачастую цель создания консорциума — совместное размещение займа. Ответственность, которую такое объединение перед своими заказчиками несет, является солидарной. Формы собственности предприятий, которые входят в Консорциум, могут быть разными, его участники при этом сохраняют собственную полную самостоятельность.
Консорциум можно создавать для совместного размещения займа или для осуществления большого капиталоемкого проекта. Консорциумы в международной торговле создают для борьбы за получение заказов.
Рассмотрим, более детально, что значит консорциум.
Целесообразность создания консорциума
В консорциуме роли распределяют так, чтобы каждый участник работал в области деятельности, где он достигает самого высокого технического уровня при самых малых издержках производства.
Действия участников координирует лидер, который за это получает отчисления. Все участники готовят предложение на собственную долю поставок, из которых формируют общее предложение консорциума. Консорциум имеет перед заказчиком солидарную ответственность. Примерами консорциума является Консорциум «Берег-Море», который создан центром экологических и аварийно спасательных операций «Экоспас»; консорциум “СКиФ”(Строительные Котлованы и Фундаменты)” который объединяет компании с разной специализацией, однако работающие при этом в одном сегменте отрасли.
Участники консорциума сберегают собственную полную хозяйственную самостоятельность и могут быть частью каких-либо других добровольных организаций. Консорциум создает одни материальные и финансовые фонды благодаря взносам участников. Помимо этого, консорциуму предоставляют кредиты банка и бюджетные средства. Членами консорциума бывают часто организации кредитной финансовой системы.
В консорциум обычно объединяться и крупные, и мелкие организации, которые имеют желание принять участие в проекте, однако при этом не обладают самостоятельной возможностью. Членство в консорциуме добровольное, поэтому выйти из него можно в любой момент. Организация, входящая в консорциум, может быть одновременно членом нескольких консорциумов.
Так как это объединение временное, оно не получает прав юридического лица, однако объединенные в концерн предприятия остаются юридическими лицами в форме акционерного или торгового общества.
Соглашение о консорциуме может заключаться и для возможности участия в международных торгах, создания объектов за рубежом, при оказании любого вида услуг, при реконструкции и модернизации объектов промышленного назначения. Его действие может быть разовым, кратковременным или долговременным.
В итоге, после выполнения задачи он прекращает свою деятельность или преобразуется в объединение другого рода.
Особенности консорциумов
Организация консорциума осуществляется для реализации масштабного инвестиционного проекта. В результате длительного функционирования созданный консорциум в перспективе может быть преобразован в более сложную интегрированную макроструктуру.
Некоторые особенности консорциума:
- организация консорциума оформляется соглашением;
- создание консорциума с образованием и без образования юридического лица. Организационно-правовой формой консорциума в виде юридического лица может быть акционерное либо иное хозяйственное общество;
- в виде организационной структуры выступает небольшой аппарат. Это может быть совет директоров консорциума;
- за компаниями, входящими в консорциум сохраняется полная экономическая и юридическая самостоятельность, за исключением части деятельности, связанной с достижением задач консорциума;
- обычно консорциумы не являются прибыльными организациями;
- создание консорциумов имеет целью объединить усилия для воплощения в жизнь конкретного проекта. Обычно такие проекты связанны с основной сферой деятельности предприятий, осуществление научно и капиталоемких проектов, включая международные, а иногда совместное проведение масштабных финансовых операций по размещению займов и акций;
- так как одна и та же компания может принимать участие в реализации нескольких проектов, она может в одно и тоже время находится в составе сразу нескольких консорциумов;
- консорциумы отличаются координацией деятельности, долгосрочной стратегией развития, а также единой инвестиционной политикой.
Консорциум R3: проект Corda никогда не был блокчейном
За последние два года, различные консорциумы и финансируемые банками стартапы привлекли существенные средства на разработки блокчейновых решений для оптимизации глобальной финансовой сети. При этом, подавляющее большинство разработчиков действующих криптографических платформ с открытым исходным кодом, таких как Биткойн или Монеро, неоднократно заявляли, что применение контролируемых блокчейнов не будет эффективным из-за серьезных проблем с безопасностью информации.
К тому же, современная технология блокчейна не способна обрабатывать миллионы пакетов данных в реальном времени. Основное ограничение Биткойна, как цифровой валюты — это неспособность быстрой обработки огромного числа транзакций, что крайне важно для клиринговой сети.
На презентации, посвященной запуску основного продукта R3 – Corda, инженеры, исследователи и разработчики, в один голос повторяли: «Это не блокчейн, и нам не нужен блокчейн», имея в виду, что применение и реализация технологии блокчейна не соответствует их видению, и что более важно, технологическим возможностям.
Глобальная финансовая индустрия, сети, да и вся экосистема, испытывают острую необходимость в усовершенствовании инфраструктуры и архитектуры. Эффективное проведение платежей через разнообразные банковские системы и регулируемые финансовые сети становится все более затруднительным.
Конечно, R3 CEV располагает высококвалифицированной командой, опытом и организационной структурой. Вне всякого сомнения, консорциум способен выдать продукт, который сможет радикально повысить производительность мировой финансовой отрасли. Однако, технология блокчейна – это просто не то, что нужно консорциуму, потому что она не может быть реализована на зарегулированных рынках без вторжения в основные свойства протокола.
В ближайшие месяцы, исследовательская команда R3 направит свои ресурсы на разработку платформы, полностью совместимой со стандартными протоколами финансовой отрасли, такими как AMQP, JDBC, и PKIX, одновременно поддерживая самое тесное сотрудничество с регуляторами.
Питер Тодд (Peter Todd), разработчик Bicoin Core, неоднократно критиковал эффективность Corda и других экспериментальных блокчейн-платформ R3, называя их «биткойн без блокчейна».
Статья о том, что консорциум R3 решил отказаться от блокчейна, появилась на портале TheMerkle.com. Публикация вызвала необычайно резкую реакцию со стороны консорциума R3. В официальном письме, направленном от имени R3 в редакцию TheMerkle, говорится:
Статья, опубликованная на вашем сайте, неверно трактует факты, вводит в заблуждение и является клеветнической. При ее написании, вы не обращались к нам и не предлагали высказать нашу точку зрения. Пожалуйста, немедленно удалите эту статью.
Далее, в письме приводится заявление консорциума, еще раз подчеркивающее, что платформа Corda не является блокчейном, но никак не опровергаются и не комментируются высказывания о фактическом отказе консорциума от технологии блокчейна.
Создание консорциума
Хотя компании-участники консорциума не теряют своей юридической и хозяйственной самостоятельности, такая форма интеграции компаний обладает практически всеми преимуществами компании с юридической ответственностью. Она может эффективно работать в рыночной среде и привлекать достаточные объемы инвестиций для обеспечения капиталоемких проектов.
Зачастую консорциум образуется для высококачественного исполнения срочных и дорогостоящих проектов, которые требуют консолидации усилий и средств научно-технических, производственных, обслуживающих и финансовых компаний, которые в силах объединено реализовать поставленную задачу. Чаще всего консорциум создаются для совместной разработки месторождений.
В организации консорциумов могут принимать участия несколько банков, производственных компаний, научных центров, а также государственные структуры. Они создаются с целью повысить техническую и коммерческую конкурентоспособность его участников. Отличительной чертой современных консорциумов является объединение усилий и промышленников, и финансистов ради
реализации крупных инвестиционных проектов международного уровня.
Консорциумы бывают закрытого и открытого типа. В консорциуме закрытого типа компания-заказчик заключает контракт с каждым участником в отдельности. А при создании консорциума открытого типа все его участники подчиняются общему лидеру и несут коллективную ответственность по обязательствам консорциума в пределах своих долей участия.
Лидер консорциума координирует общую деятельность участников, за счет чего получает определенные отчисления от других членов. При появлении заказчика, контракт заключается исключительно с лидером, который в свою очередь лично несет основную долю ответственности перед заказчиком за весь проект. Значит лидер представляет интересы консорциума перед заказчиком и третьими лицами, однако действует в строго отведенных пределах полномочий, которые предоставлены другими членами консорциума. Когда речь идет о договорных обязательствах, ответственность ложится на плечи членов консорциума в соответствии с размером их долей в общем объеме поставок и услуг. В рамках консорциума возможны различные варианты ответственности, например долевая, солидарная.
Каждая компания, имеющая членство в консорциуме обеспечивает финансирование своей доли работ и принимает на себя коммерческие и технические риски, которые связаны с реализацией своей части обязательств.
Отличительной чертой данной формы интеграции компаний становится их интернационализация. Современные консорциумы зачастую имеют многонациональное представительство.
Краткий путеводитель по миру блокчейн-консорциумов
Блокчейн сегодня воспринимается как системная технология, позволяющая существенно оптимизировать затраты и улучшить операционную эффективность взаимосвязанных систем, таких, например, как биржи. На сегодняшний день в бизнес-среде существует три подхода к реализации ее потенциала: 1. Партнерство со стартапами 2. Собственная команда разработчиков внутри организации 3. Вступление в консорциум
Результаты недавнего опроса, проведенного LTP совместно с Infosys Finacle, показывают, что 30% участвовавших в нем банков и финансовых учреждений выбрали подход номер три.
Согласно декабрьскому анализу Уильяма Магъяра, автора книга The Business Blockchain, в мире на сегодняшний день существует 25 международных консорциумов, выступающих инициаторами блокчейн-проектов в самых разных отраслях. Общее количество их членов достигает 550 компаний, тогда как на один консорциум в среднем приходится по 25 участников.
Консорциумы
R3CEV LLC — компания, разрабатывающая технологию распределенных баз данных, под началом которой работают вместе более 80 крупнейших в мире финансовых учреждений. Ведет научно-исследовательскую деятельность в области применения баз данных на основе блокчейн в финансовых системах.
Ripple — система валовых расчетов в реальном времени, биржа валют и сеть международных денежных переводов под одним именем. Протокол Ripple Transaction Protocol (RTXP) также называемый просто «протоколом Ripple» создан и работает на основе открытого распределенного интернет-протокола, реестра консенсуса и собственной валюты под названием XRP (ripple’ы). Он поддерживает работу с собственными эквивалентами фиатных валют, криптовалютой, товарами или любыми другими единицами стоимости, такими, как пассажирские авиамили или мобильные минуты.
Hyperledger — учрежденный Linux Foundation в декабре 2020 года проект, под эгидой которого ведется разработка открытых блокчейн-решений и инструментов. Цель Hyperledger — оказание поддержки развитию технологий распределенных реестров на основе блокчейн. Основное внимание уделяется глобальным бизнес-транзакциям, а также сотрудничеству с крупнейшими технологическими, финансовыми компаниями и поставщиками. Проект ставит своей целью разработку и поставку на рынок большого разнообразия блокчейнов с различными моделями консенсуса и хранения данных, а также сервисов для идентификации, управления доступом и работы с договорами.
Digital Asset Holdings — софтверная компания, разрабатывающая и создающая решения для сферы финансовых услуг на основе технологии распределенных реестров. Ее программное обеспечение связывает воедино бизнес-логику и юридические процессы с потоками криптографических сигнатур, и обеспечивает фиксацию транзакций в закрытых и открытых распределенных реестрах или традиционных базах данных в зависимости от требований конкретных кейсов. Компания предлагает свое ПО для различных сегментов рынка, таких как выдача займов, ценные бумаги, деривативы и валютные операции. Ее клиенты — компании самого разного типа в том числе банки, дилеры, биржи, центральные депозитарии ценных бумаг, хранители, клиринговые агенты и многие другие ключевые участники международной финансовой инфраструктуры.
Сходства и различия этих платформ
| Критерий | Hyperledger | R3 CEV | Ripple | Digital Asset Holdings |
| Схема членства | Три уровня: Премьер, рядовые и ассоциированные члены | Простое членство | Региональные кластеры. Пример: RC Cloud в Японии | Продает ПО банкам, дилерам, биржам, клиринговым и депозитарным организациям и другим |
| Членский взнос | 250$ тыс. в год для уровня премьер, 5-50$ тыс. в год для рядовых членов и бесплатное членство для ассоциированных | Фиксированная плата за консультационные услуги | Определяется в каждом случае индивидуально | Определяется в каждом случае индивидуально |
| Основное направление работы | Блокчейн общего предназначения | Традиционные финансовые операции и соглашения | Платежи | Рынки капиталов, пост-трейдинговые расчеты |
| Ключевые продукты | Три фреймворка: IBM-Fabric, Soramitsu-Iroha и Intel-Sawtooth Lake | Corda — распределенный реестр для фиксации и управления финансовыми соглашениями | Интеграция основных сервисов для корпоративных выплат и разовых переводов | Платформа цифровых активов, использующая технологию распределенных реестров для синхронизированного обмена данными финансовых рынков и процессов между их отдельными участниками |
| Инвестиции | Коллективный проект с открытым исходным кодом, финансируемый за счет членских взносов | Финансирующие проект участники получают долю в дочерней компании, контролирующей Corda | Спонсорами выступают Santander Innoventures, Standard Chartered Bank, Accenture, Digital Currency Group и другие | Спонсорами выступают JP Morgan, Goldman Sachs, ABN AMRO, BNP Paribas, IBM and Deutsche Borse и другие |
Анализ трендов Google
Консорциумы, как правило, представляют собой венчурные проекты, не склонные кричать во всеуслышание о работе, которую они ведут. Для оценки уровня общественного интереса к предмету, мы провели небольшой анализ популярности ключевых слов, имеющих отношение к описанным ранее консорциумам, сопоставив популярность соответствующих терминов в запросах за последние три года. Ось Y представляет собой относительную популярность поисковых терминов в сравнении с наиболее популярными поисковыми запросами по всему миру в соответствующий промежуток времени.
Следует отметить, что поисковая фраза digital asset вовсе не обязательно указывает на соответствующий консорциум. Тем не менее мы воспользовались им, поскольку из всех доступных фраз она наиболее близка к названию digital asset holdings.
Эти данные следует рассматривать как грубый показатель интереса широкой публики, в том числе и профессионалов сферы финансовых услуг и ответственных лиц. Следует однако отметить, что недавний всплеск интереса к Ripple связан с повышенным вниманием публики к росту стоимости XRP, внутренней валюты сети.
Неожиданный скачок XRP позволяет сделать некие выводы о том, как потребители смотрят на консорциумный подход. Случай с Ripple может быть первым и единственным, при котором поставщик корпоративных технологий получил поддержку от мелких и не имеющих друг с другом тесных связей индивидуальных инвесторов. Возможно, объяснение причин этой поддержки стоит искать не в сфере фундаментального или технического анализа, а в самых обыкновенных человеческих эмоциях: страхе, неопределенности и сомнениях. Тем не менее эта ситуация очень помогла продвижению инициатив компании на рынке.
В связи с этим в будущем возможен сценарий, в рамках которого успех консорциумов будет тесно связан с их репутацией в глазах широкой публики, представители которой при этом не будут принимать никакого участия в деятельности этих сложных финансовых систем.
