Что такое гэп в трейдинге: почему возникает, где используется, виды

 

Гэпы в трейдинге являются, неотъемлемой частью биржевых графиков. Нет ни одного торгового инструмента, чтобы на его графике не было бы гэпа. Обычно, появление гэпа вводит начинающих трейдеров в замешательство.

Эта статья развеет все вопросы, касающиеся гэпов. Вы узнаете, какие существуют виды гэпов, как их анализировать и торговать по ним, чтобы ваша торговля стала наиболее эффективной и уверенной.

Гэп — (от англ. зазор, просвет) — ценовой разрыв.

Выглядит гэп следующим образом:

При гэпе вверх получается ценовой разрыв от максимума свечи к минимуму следующей, а при гэпе вниз от минимума свечи к максимуму следующей.

Происхождение

Термин произошел от англ. gap, в дословном переводе обозначающего «разрыв». Гэп – существенная разница между ценой закрытия предыдущей торговой сессии и ценой открытия. Рыночная ликвидность при этом ниже. На частоту появления гэпов влияет волатильность инструмента.

Чаще гэпы образуются на сырьевых рынках из-за некруглосуточной работы (важные факторы срабатывают до начала торгов, происходят ценовые скачки). На рынке акций гэпы появляются реже, на Forex это редкость (максимум 2 раза в месяц без форс-мажорных обстоятельств). На NASDAQ (специализируется на высокотехнологичных компаниях международного значения) разрывы цены происходят не так часто, как на NYSE.

На Форексе гэпы свыше 20 пунктов оценивают как полноценные. На фондовых и товарных биржевых площадках гэп считают полноценным при появлении на дневном или шире таймфрейме.

Заполнение гэпов

Заполнение гэпа – это популярная торговая стратегия, которая часто используется не только на фондовом рынке, но и на рынка форекс.

После образования гэпа цена часто в конечном итоге возвращается к источнику гэпа и, таким образом, «закрывает» гэп. Однако стоит учитывать, что закрытие гэпа не всегда происходит. Кроме того, закрытие гэпа не обязательно происходит сразу.

Я не рекомендую торговать только на закрытие гэпа без дополнительных подтверждающих факторов. Кроме того, после закрытия гэпа вы часто сможете найти дополнительные возможности для входа в рынок по направлению первоначального движения цены.

Когда на акциях Twitter закрылся гэп, цена вскоре положила начало новой бычьей фазы.

На акиях Netflix произошло закрытие обих гэпов, и каждый раз закрытие гэпа послужило катализатором для начала нового трендового движения.

На форекс гэпа случаются реже. Однако здесь есть тенденция, что цена часто откатывает к чрезвычайно длинным свечам.

Определение

Гэп — это разница цен между уровнями закрытия предыдущего и открытия следующего за ним дней. Хотя большинство учебников по техническому анализу выделяют 4 типа гэпов — общий, пробойный, на продолжение и гэп истощения — эта классификация применяется уже после того, как установилась графическая модель. То есть, отличие одного типа гэпа от другого можно заметить только после того, как цена продолжит движение вверх или вниз. Такая классификация полезна для долгосрочного понимания поведения конкретной акции или сектора, но несет мало пользы для практической торговли.

Что такое гэп

В переводе с английского gap (гэп) — разрыв, пробел. В техническом анализе его можно идентифицировать только на свечном или барном графике (рис.1), которые фиксируют размер гэпа — разницу между ценой закрытия и открытия.

Рис.1.

Где может образоваться

Разрыв в потоке ценовых котировок на Форексе можно наблюдать на графиках различных финансовых активов (валютные пары, акции, сырьевые товары и др.), в периоды длительных перерывов между торговыми сессиями (в основном после выходных).

Такая тенденция связана с возможными изменениями в настроениях инвесторов, которые чутко реагируют на любые события, способные повлиять на изменение уровня спроса/предложения на актив. Значимые новые обстоятельства происходят на мировой арене по своему «расписанию» и не привязаны к времени торгов на финансовых площадках.

Значительно реже встречаются внутридневные gap, которые могут образоваться на выходе важнейших новостей и в случаях серьезных экономических, политических или природных катаклизмов.

Значение гэпов

Размер gap на Форексе, несмотря на высокую ликвидность этого рынка, обычно колеблется в диапазоне 20–50 пунктов (исключения составляют форс-мажоры, когда отмечались скачки в 100 пунктов и более). На такие показатели следует ориентироваться и при составлении торговой стратегии, рассчитанной на использование гэпов.

Рассматриваются следующие варианты значений gap на Форексе:

• инвесторы теряют интерес к работе с активом;
• обратная ситуация — рост активности и всплеск объема торгов;
• резкий ценовой скачок на новостях.

 

Причины появления

Гэпы могут появляться на графике цены если:

• Биржа открылась после выходных или праздников
• После дневного или вечернего клиринга (касается биржи фьючерсов и опционов)
• В момент торгов вышла какая-то важная для рынка новость: сильно положительная или отрицательная. Чаще всего новости носят форс-мажорный окрас.
• Идет закрытие реестров на акциях. В этом случае цена акций опускается на величину дивидендов. Такой гэп называют дивидендным.

Чаще всего гэп, появляется на открытии торгов. Представьте, например, что вы торгуете на российской бирже акциями. Вечером биржа закрывается до следующего торгового дня. Но, торговля продолжает идти на других мировых биржах: еще продолжает торговаться западные площадки, а ночью, когда закрываются биржи запада, открываются азиатские биржи.

Поскольку наблюдается определенная зависимость между биржами всего мира, то любые значительные изменения мировых бирж не остаются незамеченными нашей биржей. Поэтому и происходит так, что в начале торгов, утром, появляется гэп.

Так же, не стоит забывать, что могут выйти какие-нибудь важные новости, которые могут повлиять на динамику цен. Могут произойти любые события: политические, стихийного характера, или теракты.

Во время торгов, гэпы бывают, но достаточно редко. Тем не менее, вы всегда должны помнить об этом, как о потенциальном риске.

Существуют различные комбинации и виды гэпов, которые могут подсказывать трейдеру о дальнейшем сценарии.

Почему возникают

ГЭПы возникают, потому что за то время, когда рынок не активен, а именно за выходные, накапливается какое-то количество ордеров на продажу и покупку. И когда рынок открывается в ночь с воскресенья на понедельник, эти самые ордера обрушиваются и создают скачок.

Такое, конечно же, случается не всегда, а только когда есть существенный перевес в ордерах на покупку или продажу, накопившихся за выходные. Маркетмейкеры видят огромное количество ордеров на покупку или продажу и, соответственно, у нас появляется цена визуально выше или ниже значений закрытия рынка в пятницу. Стоит отметить один важный момент. ГЭПы, как правило, стремятся закрыться.

Рассмотрим пример:

Рынок открылся в понедельник значительно выше, чем было закрытие в пятницу. Какое-то время шёл вверх, а затем развернулся и пошёл вниз. Такая ситуация происходит постоянно и после того, как появился ГЭП, цена как правило стремится к тому, чтобы закрыть образовавшийся промежуток.

То есть если был ГЭП вверх, то цена будет затем стремиться вниз, чтобы перекрыть этот скачок. А если же был ГЭП вниз, то цена будет стремиться вверх, чтобы закрыть этот пробел.

Как торговать гэп на форекс?

Есть факт, который достаточно хорошо подтверждён статистикой – ценовые разрывы впоследствии график стремится “перекрыть”, то есть пройти в ту область, где был разрыв и дойти до котировки его начала. Но здесь подразумевается только гэп первого типа – то есть через выходные. Чем это объясняется, сказать сложно, но явление это достаточно распространённое.

Особенно хорошо в этом плане показывают себя две главные пары валютного рынка – евродоллар и фунтдоллар. Отработка гэпа по ним превышает значение в 90%, а это очень и очень убедительно. Ни один паттерн или модель не даст такого результата.

Но, как и везде, есть свои тонкости и нюансы:

1. Гэп запросто может остаться не отработанным и пара продолжит движение в том же направлении, в котором произошёл разрыв.
2. Может показаться, что пара направилась перекрывать его, но затем развернулась и часть гэпа осталась незакрытой. Очень часто встречается на кроссах, поэтому торговать гэпы по ним не стоит.
3. Пара может делать несколько заходов на перекрытие, но ни один не увенчается успехом, то есть каждый раз будет проходить всё дальше, но потом снова разворачиваться.
4. Цена может продолжить достаточно динамично двигаться в противоположном направлении на расстояние в 100-200 пунктов, после чего развернётся и пойдёт перекрывать гэп. Это особенно трудный случай, так как многие уже выйдут из сделок по стоп лоссам.

Из всего выше сказанного однозначно следует вывод – торговать гэп можно только соблюдая правила манименеджмента, нельзя полагаться только на статистику, ведь на 9 положительных исходов затем будет десятый, который отнимет значительную часть депозита. В связи с эти торговля гэпа обычно состоит в следующем:

1. Если гэп совсем небольшой (10-30 пунктов), то достаточно высока вероятность перекрыть его буквально в течение азиатской сессии, максимум – в течение торгового дня. Здесь важно заранее знать котировку открытия и успеть быстро открыть ордер на перекрытие. То есть если гэп вниз, то купить, а если гэп вверх – то продать. Ставить короткий стоп смысла нет – низкая ликвидность, расширенные спреды могут привести к быстрому рывку и срабатыванию.
2. Если пара начала движение после небольшого гэпа дальше увеличивать расстояние, то можно добавлять позиции равномерно, например, через каждые 20 или 30 пунктов. Но тут как нигде в другом случае важно управлять рисками. И у всей совокупной позиции должен быть стоп который определяем в соответствии со своими правилами риска на одну сделку – эту торговлю гэпа следует рассматривать как одну сделку, даже если она состоит из множества ордеров.
3. Большой разрыв, как правило, всегда вызывает хотя бы некоторое перекрытие этого разрыва. Тут также есть два варианта действий: — закрыть часть ордера после того, как цена прошла пунктов 20-30 в нужном направлении. Остаток можно оставить либо в безубытке, либо же выставить такой стоп, который будет примерно равен полученной прибыли. — зафиксировать всю прибыль при первых признаках разворота. Тут придётся переходить на малые тайм фреймы, даже на минутки. Заходов на перекрытие может быть много, поэтому при хорошем стечении обстоятельств можно несколько раз заработать на этих движениях.
4. Самый лучший вариант – это работать с гэпами после того, как прошло какое-то время, например, 2-3 дня. После того, как цена пошла дальше, не закрыв разрыв, ждём разворота среднесрочной тенденции, например, на часовом графике. Это может быть разворотная модель, только цель в этом случае будет не по модели определяться, а по цене перекрытия гэпа.

Виды

Это слово с английского языка означает “разрыв” или “пробел”. Другими словами, пробел между ценой предыдущей и следующей свечи, который возникает из-за резкого скачка котировок актива в какую-либо сторону.

Если смотреть на графиках, то это проявляется как визуальный просвет между двумя свечами, которые стоят рядом.

ГЭП подразделяется на 4 типа:

• гэп прорыва;
• общий;
• на излет;
• убегающий.

ГЭП прорыва возникает в том случае, когда происходит большой объем торгов. Если цена отрывается от треугольника с образованием зазора — это означает сильное изменение настроений, поэтому и движение вперед будет интенсивным.

В этом случае необходимо контролировать объем (большой объем после гэпа дает замечательный шанс, что рынок не вернется для заполнения пробела).

Если цена на низком уровне отходит от предыдущей свечи, значит гэп будет заполнен до того, как график восполнит этот зазор.

Общим гэпом является зазор, который возникает во время активной торговли между уровнями сопротивления и поддержки за очень короткое время, а рыночная цена уходит вбок.

Этот вид можно увидеть и при больших объемах торговли. Если пробел заполнен, то график становится практически не предсказуемым.

ГЭП на излет имеет и другое название — разрыв истощения. В основном он говорит о завершении тренда.

Зазоры на графике связаны с интенсивным прямолинейным продвижением или снижением стоимости актива.

Когда данный вид гэпа возникает на вершине с большим объемом торговли, то скорее всего текущий тренд затухнет и произойдет смена движения котировок по противоположному направлению.

Но это не значит, что тенденции резко изменятся, он может показывать замирание торгов на текущих уровнях.

Убегающий встречается примерно посередине быстрого продвижения или снижения котировок, редко его можно увидеть в областях с узким диапазоном торговли.

Убегающие разрывы в большинстве случаев не заполняются даже после долгого промежутка времени. Убегающий ГЭП необходим для измерения того, насколько далеко продвинутся котировки актива.

Простой

Простой гэп не так прост, как кажется. Пока этот гэп не изжил себя, его все в большинстве рыночных ситуациях будут интерпретировать гэпом на излет, гэпом на разрыв, гэпом на отрыв.

Как вы думаете, почему?

Да потому что все до одного трейдеры нетерпеливые. Но помогает встряхнуться журнал сделок. И хочется побыстрее зайти в рынок, чтобы заработать там на квартиру, машину, отдых. Все хотят красивой жизни, причем быстренько подавай.

Вся эта красивая жизнь инстаграма просто сносит башку обычным людям. И начитавшись книжек и советов про точки входа, начинают видеть их во всем. При малейшем намеке, остальная картинка домысливается. Ведь хочется же быстрей сделать миллионы.

А потом оказывается, что это обычный гэп. Да и нет других предпосылок для его появления. Обычный ценовой разрыв на старых новостях. А ведь и тренда нет, а ведь и важные уровни не преодолели, да и волатильность очень низкая. И объемы хуже, чем в предновогодние дни.

Для меня простой gap — это первое, что я думаю о любом гэпе, который возник. И эту интерпретацию я ставлю в одну шеренгу с другими сильными доводами. Если вероятность перерождения этого gap в другие велика, то ищу оптимальную точку входа. Часто ее приходится ждать по несколько часов. И разумеется стоп-лосс ставим.

Берите себе на вооружение идею и внедряйте в свою торговлю!

Месячный

Эти гэпы возникают между ценой закрытия одного месяца и ценой открытия следующего. Важно отметить, что месячный гэп формируется только в том случае, если новый месяц начинается в выходные дни. Гэпы могут образоваться, если новый месяц начинается в будний день, однако они редко приводят к существенному разрыву в цене.

Годовой

Как следует из названия, данные гэпы образуются в начале нового года. Поскольку розничная торговля закрыта до 1 января, а большинство крупных игроков предпочитают разгружать свои позиции до конца года, часто можно обнаружить существенный разрыв в цене, когда розничная торговля возобновляется 2 января. Это самый главный гэп, который может оказать большое влияние на рынок.

Полные

Полный гэп вверх: Лонг

Если цена открытия акции выше вчерашнего High, обратитесь к минутному графику после 10:30 и установите стоповый ордер на покупку на три цента выше High, образованного в первый час торговли.

Полный гэп вверх: Шорт

Если в акции происходит гэп вверх, но нет достаточного давления покупателей, способного поддержать рост, цена акции останется на этом уровне или опустится ниже цены открытия. Аналогично, сигналы для входа в шорт можно установить следующим образом:

Если цена открытия выше, чем вчерашний High, обратитесь к минутному графику после 10:30 и установите стоповый ордер на продажу в шорт на три цента ниже Low, образованного в первый час торговли.

Полный гэп вниз: Лонг

Плохой отчет, неблагоприятные новости, организационные изменения в компании и влияние рынка могут привести к нехарактерному падению цены. Полный гэп вниз имеет место, когда цена находится не только ниже уровня закрытия предыдущего дня, но и ниже Low предыдущего дня. Акция, в которой на открытии происходит полный гэп вниз, сразу же начинает расти в цене. Это явление известно под названием “прыжок дохлой кошки”.

Если цена открытия ниже вчерашнего Low, установите стоповый ордер на покупку на три цента выше вчерашнего Low.

Полный гэп вниз: Шорт

Если цена открытия ниже, чем вчерашний Low, обратитесь к минутному графику после 10:30 и установите стоповый ордер на продажу в шорт на три цента ниже Low, образованного в первый час торговли.

Виды гэпов с примерами и изображениями

Обычный (простой) гэп — появляется на рынках с низкой ликвидностью. На графиках малоликвидных инструментах, буквально, всё в этих простых гепах.

Пример простого гэпа на низколиквидной акции ОАО «ГАЗ»:

На сленге трейдеров такой график называется «рваным». Не рекомендуем выбирать подобные инструменты для активной внутридневной торговли.

Гэп ускорения (гэп на отрыв) — данный вид гэпов встречается в уже сформировавшемся и устоявшемся тренде. Гэп происходит в сторону предыдущего движения и усиливает его.

Для наиболее полного представления формирования тренда, рекомендуем вам ознакомиться со статьей: Как определить направление тренда внутри дня.

Пример гэпа ускорения (гэпа на отрыв):

При возникновении гэпа ускорения, сделки открываются в сторону направления гэпа.

Гэп на разрыв (гэп на пробой уровня) — формируется на пробоях уровней поддержек и сопротивлений, а так же при пробоях фигур технического анализа. Данный гэп показывает силу рынка и намерения двигаться дальше.

Пример гэпа на разрыв:

На примере показан пробой треугольника с гэпом на разрыв. После пробоя, цена устремилась верх. Если вы не хотите сами искать фигуры, вы можете воспользоваться программой автоматического поиска фигур — Авточартист.

Пример гэпа на пробой уровня:

После того как сформировалось сопротивление, от которого цена отскочила три раза, произошел гэп с пробоем уровня. Цена после гэпа назад не возвращалась.

Гэп истощения (гэп на излет) — формируется в заключительной стадии тренда, и предвещает возможный разворот движения цены.

На фондовом рынке

Для простого понимания возьмём график какого-нибудь фондового индекса, например, немецкого DAX. Если посмотреть на то, какой торговый период у Дакса, то станет ясно, что в азиатскую торговую сессию он не доступен, то есть контракты можно купить или продать только на европейских и американских торговых площадках.

Настроения на фондовых рынках обычно коррелируют, то есть, если в азиатскую торговую сессию инвесторы были настроены оптимистично, то и в последующие европейскую и американскую сессии также будет наблюдаться рост. Получается последовательное движение, и в тот момент, когда откроется биржа во Франкфурте в 09:00, котировка индекса может быть уже совсем не там, где она была на закрытии торгов в Америке 8 часов назад.

Стратегия торговли

Стратегия торговли с использованием ценовых разрывов может быть достаточно прибыльной. Условия для этого – точная интерпретация сигналов, дополнение анализа другими инструментами.

Для трейдинга следует выбирать:

• Валютные пары и другие активы с относительно невысокой волатильностью (например EURUSD) или с регулярными перерывами между торговыми сессиями (акции или валютные пары с рублем). Первые дают более высокую точность при применении инструментария технического анализа, вторые, за счет часто появляющихся разрывов, предоставляют достаточный объем исторических данных для построения полноценной ТС.
• Таймфреймы от H1 (для внутридневной торговли) и более длительные. Благодаря такому подходу шумы фильтруются непосредственно свечами ценового графика, что повышает достоверность оценок.
• Время трейдинга – после образования модели разрыва в течение активного торгового отрезка (например, по парам с европейскими валютами – в течение европейской и американской сессии). Нет смыла торговать гэп в моменты, когда соответствующая сессия закрыта, например, по акциям, котирующимся на лондонской бирже в течение азиатской сессии.

Подробнее: Что такое консолидация в трейдинге?

Выбор дилингового центра на эффективность стратегий практически не влияет (за исключение задержек поставки тиков в терминал и исполнения приказов при их отдаче в реальном времени).

Реальный пример стратегии – торговля на рынке Forex на gap в понедельник. Для нее используют:

• Валютные пары EURUSD, EURJPY, CHFUSD (вероятность заполнения разрыва – порядка 70%);
• Таймфреймы – M30-H1;
• Время торговли – открытие рынка в понедельник.
• Время заключения сделки – через 30-60 минут после открытия торгов, при получении подтверждающего сигнала.
• Цель – закрытие дневной свечи в пятницу.

Вероятность получения прибыли в азиатскую сессию составляет чуть больше 60%, если позиция держится и после открытия европейской – 65-75%. Особое внимание следует уделить анализу значимых уровней и силы тенденции.

На валютном

Теперь посмотрим на то же самое, только в разрезе валютной торговли. Стандартно гэпы можно увидеть только после выходных дней. Дело в том, что в отличие от фондового рынка, основные валютные пары и кроссы доступны круглосуточно. Соответственно, гэп на форекс возникает только между ценой закрытия пятницы и ценой открытия в понедельник.

Здесь есть важный нюанс – торговля начинается с открытия Веллингтона, доступ к котировкам которого не даёт практически ни один брокер. То есть первые 2 часа торговой недели как бы выпадают. Иногда разрыв может образоваться как раз из-за торговых действий на этой бирже, но чаще всего он образуется из-за разного рода событий и торги в Веллингтоне лишь усугубляют, увеличивают гэп разрыв.

Для того, чтобы понять, как откроется рынок и быть готовым, нужно следующее:

1. Зайти на сайт сервиса с котировками и посмотреть, что происходит на рынке. Делать это нужно не за 5 минут до открытия торгов у своего брокера, а минимум за 30 минут, так как гэп на форекс просто так не возникает. У этого должна быть причина, например, важная новость в выходной день. Как вариант – военный конфликт, политические потрясения, высказывания Трампа. То есть эти пол часа затем можно потратить на то, чтобы выяснить причину, просмотреть новостные ленты.
2. К моменту открытия торгов получится уже примерно понимать, какие цены будут в терминале. Тут могут быть различия – брокеры кто во что горазд, но расхождения обычно измеряются пунктами, а не десятками пунктов. Так что можно сделать примерный торговый план или же зафиксировать неожиданную прибыль/убыток. Если трейдер стоял в покупке и гэп произошёл вверх, при этом достаточно большой, то имеет смысл прикрыть такую покупку сразу на открытии. Сильные движения могут возникать буквально с первых минут, а нередко и с первых секунд сразу после открытия.

Как защититься от Гэпа?

Прежде всего, необходимо избегать ситуаций, в которых образование разрыва может произойти почти наверняка. То есть за этими моментами хорошо наблюдать, но для начинающих, не обладающих навыками торговли по гэповой стратегии, желательно оставаться в это время вне рынка. Оставленная на выходные открытая позиция, даже с выставленными Stop Loss и Take Profit, может сыграть не в пользу трейдера, уведя рынок резко в противоположную сторону от прогноза.

Тем не менее, если вы предполагаете gap во время выхода важной экономической новости и имеете одновременно с этим уже открытую сделку, закрывать ее не обязательно. Ведь каждое открытие-закрытие позиции оплачивается спредом. Опасаясь непредсказуемого скачка цен, вы можете оставить уровень Take Profit на той отметке, на которой он есть сейчас, или передвинуть его чуть дальше. А вот уровень Stop Loss пододвинуть как можно ближе к текущему уровню цены. Если произойдет скачок в «вашем» направлении, Тейк Профит поможет вам зафиксировать прибыль. Если же gap образуется в противоположную сторону, то Стоп Лосс минимизирует потери.

В качестве защиты от гэпов, да и вообще от непредсказуемых поворотов цены, работает Trailing Stop: это уровень, который сам автоматически передвигается за текущей котировкой, переводят Stop Loss на безубыточную территорию и помогая, в случае разворота, зафиксировать как минимум часть уже полученной прибыли по сделке.

Закрытие

Все просто. Значит закрыть эту ценовую дырку. Неважно когда. Это может произойти через годы, а может через пять минут. И здесь не обязательно, что цена коснется слегка нижней границы гэпа и отскочит. Она может просто рухнуть под гэп на восходящем тренде и взлететь над гэпом на нисходящем тренде.

Очень часто, когда гэп не закрывается на несколько мизерных пунктиков — для большинства игроков рынка это все равно будет считаться закрытием гэпа.

Почему? Это минимизирует риски сделать неверный шаг или просто уменьшить количество убыточных глупых сделок.

Еще есть такая аксиома на рынке, что гэпы стремятся к своему закрытию. Я не советую на этом строить конкретные торговые планы, но понимать почему гэпы могут закрываться нужно.

Одной из причин является то, что краткосрочные трейдеры открывались при появлении гэпа, и достигая целей прибыли, начинают фиксировать свои позиции. Из-за этого возникает обратное движение цены. И так гэп заполняется.

Что говорят известные трейдеры об этом явлении

Гэп – инструмент для опытных трейдеров. Применять разрывы можно только как составную часть общего технического анализа. Одновременно необходимо распознавать и оценивать разные факторы (включая цену, объем торгов и индикаторы).

Нужно своевременно забирать прибыль и быть готовым к неожиданным новостям. Предельную осторожность нужно соблюдать, если гэп не закрывается во время одной торговой сессии.

Трейдеры с маленькими счетами и внушительным кредитным плечом не заинтересованы в долгосрочной торговле из-за вероятности возникновения гэпов.

Трейдеры с маленьким кредитным плечом, ориентированные на долгосрок, применяют ценовые разрывы как инструмент для графического анализа и выявления рыночных настроений. Гэповые стратегии предпочитают трейдеры, работающие на фоне высокой волатильности.

С гэпами трейдеры практикуют интрадей и свинг-трейдинг. Скальпинг сложен, но интересен в связи с высокими спредами около гэпа. При правильном подходе гэп из врага превращается в друга, но излишне увлекаться гэповыми стратегиями не стоит.

Причины стремления

Дело в том, что когда рынок открывается значительно выше или значительно ниже цены пятницы, то активируются множество приказов, множество отложенных ордеров на покупку или продажу. Естественно, что стопы этих ордеров расположены недалеко от пятничной цены закрытия. И таким образом маркетмейкеры стремятся выбить стопы тех самых ребят, ордера которых сработали на открытии рынка и забрать их деньги себе.

После того, как ГЭП был перекрыт, рынок может пойти абсолютно в любую сторону. Здесь нет каких-то особых закономерностей. В целом ГЭПы стремятся к закрытию, но иногда бывает такое, что происходит скачок цен на открытие в понедельник, и он продолжается. Это бывает только тогда, когда присутствует сильное трендовое движение или какие-то фундаментальные факторы вступают в дело. К примеру за выходные могло что-то случиться в экономике. То есть ГЭПы стремятся к закрытию, но не всегда. Об этом следует помнить!

Можно ли заработать на гэпе

Специфика гэпов Форекса имеет две стороны «медали»: наряду с рисками, можно использовать это явление для получения прибыли, применяя его как в качестве инструмента прогнозирования, так и для прямых сделок (ориентируясь на закрытие, инерционное и трендовое движение).

Советы по торговле сигналом гэп

Для торговли на гэпах на Форексе учитываются следующие ключевые факторы:

• тип gap;
• образованные уровни поддержки/сопротивления;
• вид финансового актива.

На уровни поддержки и сопротивления на Форексе надо обратить особое внимание. Пробой в любую сторону дает мощный торговый сигнал.

Продублировать истинность сигнала помогут:

• свечные модели — «Молот» и «Падающая звезда»;
• уровни Пивота — пробой уровней (S1, R1) в направлении прогноза по сделке подтвердит продолжение тенденции.

Использование ценовых разрывов в торговой практике

Для активации позиций на гэпах можно использовать практику рыночных и отложенных ордеров. В расчет принимаются различные варианты развития событий — вероятность закрытия gap, его размер, период возникновения (ТФ).

Примеры торговли на гэпе

Рассмотрим сделку на ТФ М30. Если на открытии рынка Форекс зафиксирован ценовой пробел (принимается во внимание от 20 пунктов), то первые полчаса цена будет двигаться по ходу гэп, поддаваясь силе инерции.

При «бычьем» разрыве можно открыться рыночным ордером на покупку, определяя уровень тейк-профит дополнительными инструментами анализа. Аналогично используется и «медвежий» разрыв — активируется ордер на продажу.

Если гэп вверх или вниз появляется в противоход текущему тренду, то возрастает вероятность закрытия разрыва. В таких ситуациях эффективны отложенные ордера (buy-stop на восходящем тренде и sell-limit на нисходящем).

Основная проблема заключается в сложности выставления стоп-лосса. С тейк-профитом можно варьировать — выставлять на уровень закрытия пятницы, немного выше или на пятничные локальные пики (макс/мин.).

Расчет на появление утреннего гэпа

Утренний разрыв цены классифицируется на общих принципах особенностей гэпов Форекса и интересен, в первую очередь, для краткосрочных стратегий. Спрогнозировать его появление крайне сложно — в расчет могут приниматься только «аномальные» или громкие данные, относящиеся к разделу фундаментальной аналитики (военные конфликты, неожиданные решения Центробанков и т. п.).

Стратегия закрытия дня

Все восемь стратегий торговли гэпов можно также применять при торговле в конце дня. Приверженцы такой торговли могут с помощью фильтров находить гэпы и отбирать акции с наилучшим потенциалом. Повышение объема при гэпе цены вверх или вниз является сильным указанием на продолжение движения в направлении гэпа. Пробитие акцией, в которой произошел гэп, уровня сопротивления, является надежным сигналом для входа в лонг. Аналогично, сигналом на открытие шортовой позиции является пробитие уровня поддержки при гэпе цены вниз.

В чем заключается Модифицированный метод торговли?

Модифицированный метод торговли применим ко всем восьми описанным выше сценариям с полными и частичными гэпами. Единственное отличие заключается в том, что вместо того, чтобы ждать, пока цена пробьет High (или Low в случае шортовой сделки), вы входите в сделку в средине отскока. Второе требование для этого метода: объем торговли в данной акции должен не менее чем в два раза превышать средний объем за последние пять дней. Рекомендуется использовать этот метод только тем, кто хорошо освоил восемь описанных выше стратегий и имеет систему с быстрым исполнением ордеров. Поскольку при высоких объемах торговли могут происходить быстрые развороты, то обычно используются воображаемые, а не реальные, стоповые ордера.

Модифицированный метод торговли: Лонг

Если цена открытия выше, чем вчерашний High, обратитесь к минутному графику после 10:30 и установите стоповый ордер на покупку посредине между ценой открытия и ценой High, образованного в первый час торговли. Для данного метода рекомендуется, чтобы предполагаемый дневной объем был вдвое выше среднего значения за предыдущие 5 дней.

Модифицированный метод торговли: Шорт

Если цена открытия ниже, чем вчерашний Low, обратитесь к минутному графику после 10:30 и установите стоповый ордер на покупку посредине между ценой открытия и ценой Low, образованного в первый час торговли. Для данного метода рекомендуется, чтобы предполагаемый дневной объем был вдвое выше среднего значения за предыдущие 5 дней.

Причины возникновения ГЭПов

ГЭПы возникают по нескольким причинам, в зависимости от которых можно на них торговать с прибылью или уйти в минус. Основные причины значительных разрывов в цене акций:

• Экономические новости, влияющие на трейдинговый рынок. Из-за политичексих, экономических или иных новостей (например, сообщений о катастрофах или форс-мажоре) может возникнуть резкий скачок цен на соответствующем рынке. Этот момент надо использовать, чтобы своевременно прикрыть позицию.
• После клиринга на фьючерсах ГЭП возникает из-за очевидной трансформации конъюнктуры рынка.
• Традиционно ГЭП виден в момент открытия рынка после перерыва. Такие ГЭПы бывают довольно значительными. Они характерны для периодов сразу после больших государственных праздников, длинных выходных. За это время накапливаются новости, идут торги на других мировых биржах, образуется дисбаланс между отложенным спросом (на время праздничного бездействия) и предложением.

Наиболее наглядно выглядит ГЭП в свечном анализе. На таком графике разрывы традиционно называют окнами. Что значит закрыть ГЭП становится понятно из графиков на рынке Форекс. Когда торговля возобновляется и ГЭП заполняется, процесс называют «окно закрывается». Необходимо помнить, что несмотря на теоретическую вероятность заполнении всех ГЭПов, некоторые из них остаются открытыми неограниченно долго. Максимальный срок — несколько лет, держать активы в такой ситуации бессмысленно.

Ценовые разрывы и риски

Некоторые трейдеры полагают, что торговля на гэпах – беспроигрышный вариант, особенно на рынках Forex. Новичков гэпы шокируют. Либо вынуждают временно прекратить торговлю, либо приводят к серьезным просадкам.

При использовании гэповых стратегий нужно учитывать следующие риски:

• ложный гэп (неподтвержденный на графиках нескольких проверенных брокеров);
• неправильно определенный тип гэпа, приводящий к ошибочно открытой позиции;
• торопливость (после фиксации гэпа целесообразно выждать 3–4 часа). Из-за ошибочного ордера можно потерять крупную сумму;
• чрезмерная волатильность выбранного инструмента;
• с осторожностью относиться к наводнившим интернет авторским, якобы беспроигрышным стратегиям с gap.

Целесообразно научиться контролировать риски. Перед трейдингом на деньги попытайтесь найти гэп на графиках, присмотритесь к поведению цены после его формирования. Стоит помнить, что после закрытия разрыва рынок может двинуться в любую сторону.

Доходность на гэпах редко превышает 5 % по итогам месяца, при этом приходится рисковать значительной частью капитала.

Особенности срабатывания ордеров в случае гэпа

Новичков может заинтересовать, что произойдет с выставленными ордерами в момент гэпа. Например, уже была открыта сделка по покупке валюты, был выставлен уровень фиксации прибыли и стоп-лосс.

1. Если будет гэп вверх, котировки прыгнут выше тейк-профита, брокер закроет сделку. Но из-за того, что прибыль зафиксирована в соответствии с указаниями трейдера, а цена при этом пошла дальше вверх, прибыль будет недополучена.
2. При гэпе вниз цена опускается ниже уровня ограничения убытков. В этом случае сделка закроется, но не строго по стоп-лоссу, а чуть ниже его. Это способствует увеличению убытков. Брокеры часто списывают их на проскальзывание из-за низкой ликвидности.

В случае выбора такой стратегии в пятницу можно передвинуть тейк-профит, увеличив его на 100 пунктов. Скачок цен в понедельник редко бывает больше. Тогда при гэпе можно будет получить хорошую прибыль.

Хотя большая часть брокеров действуют так, как описано выше, точные условия обслуживания нужно узнавать у специалистов техподдержки или в торговом регламенте.

Советы

Гэпы случаются не каждую неделю, но из них можно извлечь прибыль.

Для прибыльной торговли целесообразно определить тип гэпа.

1. Обычные разрывы можно игнорировать, они проходят без серьезных последствий для ценового движения. Это сигнал о недостаточном интересе трейдеров к инструменту. Не рекомендуется использовать при внутридневной торговле.
2. Гэпы на пробой (разрыв) – мощный торговый сигнал, особенно если на графиках просматриваются подтверждающие фигуры (полезно использовать Autochartist). Указывает на продолжение движения в заданном направлении.
3. Разрыв ускорения сообщает о силе наметившейся тенденции и дальнейшем изменении цены с сохранением направления.
4. Гэп излета однозначно говорит о развороте цены на фоне больших торговых объемов.
5. Гэпы истощения и ускорения легко перепутать.

Гэпы стремятся к заполнению, но так случается не сразу и не каждый раз. Полезна онлайн-статистика по gap для валют (средние размеры, продолжительность, вероятность перекрытия).

Не рекомендовано делать ставку на закрытие разрыва при отсутствии серьезных подтверждений. После перекрытия всегда открываются возможности для входа в торги в направлении предыдущего тренда.

Важно распознать причины появления гэпов, соотносить их с другими данными на графиках, учитывать настрой рынка. И после взвешенного анализа принимать решение об открытии позиции. Часто гэпы провоцируют сильную рыночную панику без четкого тренда, движения цены хаотичные.

Полезно проверить стратегию с гэпами в демке, а не сразу приступать к реальному трейдингу.

Как определить гэп

Понятие «гэп» размытое, аналитики не разработали четких показателей для его определения. Обнаружить ценовой разрыв можно только при изучении графиков с разными таймфреймами. На линейных графиках гэп не виден, поскольку они строятся на ценах закрытия. Одновременно цены открытия и закрытия видны только на графиках с японскими свечами и барами.

Визуально гэп смотрится как разрыв между соседними элементами. Хорошие гэпы сразу бросаются в глаза.