Инвестиции в бизнес — преимущества и недостатки

В понятии инвестиций, валютные инструменты большинством начинающих инвесторов рассматриваются лишь только как высоко спекулятивный метод получения прибыли, который традиционно связан с рынком Форекс. На самом деле, как говорится, валютные инвестиции и валютный трейдинг на Форексе — это две очень большие разницы, имеющие между собой мало общего.

Главная задача трейдера на том же Форексе — за счет чисто спекулятивной торговой тактики и большого кредитного плеча максимизировать прибыль на относительно коротком промежутке времени (не более нескольких дней). Это, конечно, дает в некоторой степени, положительные результаты, но в долгосрочном периоде такая рыночная модель приносит успех очень и очень немногим. В противоположность этому валютное инвестирование предполагает использование сравнительно больших циклов работы с валютными инструментами, что дает выигрыш не только в плане доходности, но избавляет инвестора от лишнего риска.

То, что валютное инвестирование является важной частью управления капитала и подтверждается тем простым фактом, что большинство стран держит свои бюджетные средства (бюджетные фонды, резервы и т.п.) в наиболее крепких валютах, позволяющие им не только минимизировать валютные риски, но и еще зарабатывать на этом дополнительные средства в бюджеты. Подобную стратегию используют и большинство инвестиционных фондов, коммерческих компаний и корпораций, банков, страховых компаний, для которых вопрос управления валютным риском имеет несравненно большое значение.

В этой статье будет рассказано о том, что такое валютное инвестирование, какими стратегиями может пользоваться на валютном рынке даже начинающий инвестор. А также о том, какие валютные инструменты следует использовать не только в инвестиционной практике, но и в повседневной жизни.

Инвестиции в валюте: как платить налоги и как их законно избежать?

1. Индивидуальный инвестиционный счёт типа Б. Есть лимит по сумме, которую за календарный год можно держать на ИИС — это 1 миллион ₽. И ещё один лимит: в ассортименте только инструменты рынка РФ — но и здесь присутствуют варианты для инвестиций. Детали в ст. 219.1 НК РФ.
2. Перенос убытков прошлых лет на прибыль текущего года. К примеру, вы потерпели убыток от торговли акциями в 300 тысяч ₽, а за текущий год удержали доход в 500 тысяч ₽, в том числе прибыль из-за повышения курса, то налог в 13 % можно будет уплатить только с 200 тысяч ₽. Подробнее — ст. 220.1. НК РФ. Действует только для рынка РФ.
3. Инвестиционный вычет при владении бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг от 3 лет. В этом случае налоговая база — меньше 9 миллионов ₽, поэтому что за этот год налог на доходы вообще уплачивать не нужно будет. Присутствуют два момента: во-первых, это правило справедливо только для ценных бумаг, приобретенных 1 января 2014 и позже; во-вторых, этот вычет не спасёт от налога на купоны и дивиденды.

Диверсификация рисков

Диверсификация — это разделение своего капитала по разным направлениям. Применение этого приема — это краеугольный камень умных инвестиций, т. к. финансовый эксперт никогда не будет держать капитал в 1-2 активах. Он разделит его как минимум между 10 — чтобы снижение одного финансового инструмента не привело к потере общей доходности.

Желательно составлять портфель инвестиций так, чтобы в него входили активы, которые не взаимосвязаны между собой или имеют разную степень риска. Например, можно часть средств вложить в облигации, где риски крайне низкие, а оставшиеся деньги инвестировать в акции, где соотношение риска к прибыли намного выше. Если вложения в какие-то акции обернутся убытком, то их частично перекроет прибыль от облигаций — итоговые потери будут ниже, чем могли бы быть.

Инструменты без курсовой разницы

Торговля на «Форекс» пытается извлечь выгоду из колебаний стоимости. Это похоже на торговлю акциями. Вы хотите, чтобы валюта, которую покупаете, увеличилась в цене, чтобы могли продавать ее с прибылью. Ваша прибыль привязана к курсу, который является отношением стоимости одной валюты к другой .

Глядя на пары, вы можете подумать, как они упорядочены. Например, в паре USD / GBP USD является базовой валютой, а GBP является котировкой. Обменный курс используется для расчета суммы, которую вам придется заплатить в валюте котировки, чтобы купить базовую валюту. Каждый раз, когда покупаете пару, вы покупаете базовую валюту и продаете котировки.

ВАЖНО! Каждый инвестор должен знать два других условия торговли на рынке «Форекс»: бид и аск. Ставка – это цена, по которой брокер будет покупать у вас пару. Аск – это запрашиваемая цена брокера для конкретной пары. Разница между двумя ценами – это спред. Знание того, что означают эти термины, может помочь вам прочитать котировки «Форекс» и понять цену сделки.

Пара будет выглядеть так:

• EUR / USD = 1,2545 / 1,2572

Первый номер – это ставка. Таким образом, в этом случае брокер заплатит вам 1,2545 долларов США за один евро. Второе число – спрос, означающее, что брокер хочет, чтобы вы заплатили 1,2572 за один доллар США.

Категории способов инвестирования

Инвестиции разделяются по нескольким основным параметрам:

• объектам вложения;
• срокам инвестирования;
• уровню риска;
• ликвидности.

Объекты инвестиций

Основная классификация, позволяющая определить, во что именно вкладывается конкретный инвестор

• спекулятивные — акции предприятий, валюта и другие объекты, приносящие прибыль при продаже после увеличения стоимости;
• финансовые — инструменты финансового рынка, приносящие прибыль за счет совершения биржевых операций;
• реальные — недвижимость, иные материальные ценности, вложения в бизнес или выкуп авторского права;
• венчурные — инвестиции в потенциально успешные проекты и стартапы.

Каждый вид инвестиций имеет свои особенности и требует совершенно разного подхода.

Срок вложений

Вкладывая деньги, инвестор изначально рассчитывает на определенный срок отдачи. По этому показателю инвестиции разделяются на:

• краткосрочные — с ожиданием результата в течение года;
• среднесрочные — время отдачи 1-5 лет;
• долгосрочные — расчет на получение результата в течение периода от 5 и более лет.

Начинающие инвесторы с небольшими суммами вложений часто выбирают первый вариант — им необходимо быстро вернуть вложенные деньги, чтобы снова инвестировать их в другие проекты. Инвесторы с большим и средним капиталом имеют возможность не ограничиваться одним типом вложений и выбирают несколько вариантов с разными сроками отдачи.

Кроме перечисленных видов есть и аннуитетные инвестиции. Подобный вид вложений позволяет инвестору получать регулярную прибыль, которая может быть фиксированной или зависит от определенных обстоятельств.

Уровень риска и доходность

Эти два понятия взаимосвязаны — чем выше ожидаемый доход по инвестициям, тем выше и риск потерять вложенное. Желательно по возможности распределять средства в проекты, уровень риска которых различается на:

• малый — консервативные вложения в депозиты и ценные бумаги, доход по которым зафиксирован;
• средний — умеренный риск и такой же уровень дохода дают акции, недвижимость, некоторые другие объект;
• большой — агрессивное высокодоходное инвестирование в объекты, стоимость которых во многом зависит от колебаний рынка.

В качестве риска выступает вероятность потери капитала, упущенная выгода, неполучение ожидаемых доходов. Но и возможная прибыль от высокорискованных инвестиций может значительно превышать доход, полученный от консервативных видов.

Ликвидность активов

Очень важный для рынка показатель. Зависит от того, насколько быстро удается реализовать актив. По уровню ликвидности инвестиции делятся на:

• высоколиквидные — востребованные активы с быстрой реализацией, на которые всегда можно найти покупателя, отличаются минимальным уровнем риска;
• низколиквидные — объекты с длительной реализацией и медленным изменением цены, при срочной продаже могут привести к потерям;
• неликвидные — активы с долгой реализацией, стоимость при продаже может быть как меньше, так и больше первоначальной.

К неликвидным активам не обязательно относятся те, которые не принесут прибыль. К примеру, недвижимость класса премиум постепенно растет в цене, но быстро найти покупателя такого объекта с получением прибыли от вложенного, достаточно сложно.

Инвестиции в иностранной валюте на российском рынке со льготным налогообложением

Инвестирование в валюту предполагает покупку валюты одной страны при продаже другой. Это делается через рынок или «Форекс».

Торговля на «Форекс» всегда происходит парами. Для завершения транзакции необходимо обменять одну валюту на другую. Например, можно купить доллары США и продать британские фунты или наоборот. Хотя технически вы можете обменять любую иностранную валюту, которая торгуется на бирже, на другую, более распространенным является обмен с использованием предварительно установленных пар.

Вот как обычно группируются иностранные валюты:

1. Основные пары: в эту группу входят наиболее часто торгуемые пары. Доллар США (USD), евро (EUR), японская иена (JPY) и британские фунты (GBP) обычно включены.
2. Незначительные пары: в эту группу также входят многие из часто торгуемых валют в категории основных пар, за исключением доллара США.
3. Экзотика: здесь вы, как правило, будете иметь пары с высокой степенью торговли против валюты с тонкой торговлей. Например, доллар США может быть связан с гонконгским долларом (HKD) или сингапурским долларом (SGD).
4. Региональные пары: в этой категории номиналы объединяются в пары в зависимости от региона. Таким образом, вы можете увидеть, что азиатские или европейские валюты из одного и того же географического региона обмениваются друг на друга.

Инвестиции краткосрочные (трейдинг)

Принцип инвестирования в краткосрочной перспективе прост: купить дешево, продавать дороже. Торговля в краткосрочной перспективе проводится в режиме онлайн.

Валютный курс в течение дня меняется постоянно. Бывает, что курс обращается на одном ценовом уровне.

Способ 1

Следует зарегистрировать брокерский счет и затем онлайн вести куплю-продажу на сайте Московской биржи или на платформе других надежных брокеров.

За российскую национальную валюту можно купить доллары Соединенных Штатов, евро, британские фунты, швейцарские франки, гонконгские доллары, китайские юани.

Опытные коммерсанты рекомендуют не вкладывать все свои средства в один единый кошелек, следует свои финансовые сбережения разделить на три или четыре части. Это касается краткосрочных и долгосрочных инвестиций.

Инвестиционный портфель следует разделить на несколько частей: для евро, долларов или, например, для юаней. Не следует забывать и о национальной валюте, запас которой следует иметь. Такой портфель инвестиций, состоящий из нескольких активов, будет лишен рисков.

Согласно существующей процедуре на Московской бирже вначале происходят торги, приобретается необходимая иностранная валюта. Затем заработанную прибыль выводят с торгового счета в день торгов либо на следующий день после купли-продажи, либо через два дня.

Способ 2

Специальное приложение «Мой брокер», созданное для трейдинга, загрузить на свой компьютерный носитель. Затем производить куплю-продажу по ценам Московской биржи. Такой способ более выгодный, чем покупка через банк, поскольку нет банковских процентов на операции.

Способ 3

Способ 3 подойдет для тех, кто воспользуется услугами финансовых аналитиков брокерских компаний и доверит покупку ценных бумаг надежной компании.

Аналитики брокерской компании оповестят своего клиента, когда лучше всего покупать ценные бумаги, акции.

Инвестиции на зарубежных рынках

Акции и взаимные фонды торгуются на централизованной бирже, такой как Nasdaq или Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). «Форекс» – нет. Вместо этого он торгуется через валютный рынок, которым управляют банки и другие финансовые учреждения. Все торги проводятся в электронном виде, а торги могут осуществляться 24 часа в сутки, 7 дней в неделю.

Торговля на «Форекс» может осуществляться через брокерские услуги. Есть три способа торговли иностранной валютой:

• Спотовая торговля: в этом виде торговли пары обмениваются, когда сделка закрыта. По сути, это мгновенная торговля, а спотовая цена представляет собой цену, по которой валюта может быть куплена или продана.
• Форвардная торговля: когда торгуете на рынке «Форекс», то соглашаетесь покупать или продавать иностранную валюту по установленной цене на определенную дату в будущем. Спотовая цена будет установлена, и будете защищены от волатильности, когда придет время торговать.
• Будущая торговля: будущая торговля похожа на форвардную торговлю, с одним ключевым отличием. В будущем торговом контракте вы обязаны заключить сделку. Цена контракта основана на обменном курсе участвующих валют.

После того как вы решили, как торговать, вы решаете, покупать или продавать. Обменный курс может повлиять на это решение. Если покупаете пару, то ожидаете, что базовая валюта вырастет в цене. Если продаете пару, то продаете базовые деньги и покупаете котировки. Также надеетесь, что стоимость базового упадет, поэтому можете выкупить ее по более низкой цене.

В какую валюту предпочтительней инвестировать?

Выбирая, в какой валюте держать свои сбережения и приумножать их, люди обращают внимание на доллар по следующим причинам:

1. Валюта США остается одной из самых конвертируемых, участвует в большинстве мировых сделок. В течение длительного времени доллар играет также роль основной резервной валюты для Центробанков развитых государств.
2. Доллар в малой степени чувствует на себе влияние инфляции, а его курс не зависит от краткосрочных тенденций.
3. Экономика США, несмотря на периодические потрясения и выросший госдолг, остается одной из самых развитых и стабильных.

Для тех, кто инвестирует в долларах, есть еще одно преимущество — подавляющее большинство финансовых посредников (банков, брокеров, инвестиционных фондов) принимает для открытия счета исключительно американскую валюту и проводит расчеты именно в ней.

Даже если клиент пополнил рублевый счет у брокера в российской валюте, каждый раз во время открытия сделки задействованные активы будут автоматически конвертироваться в доллары, чтобы система произвела правильный расчет открытия позиций.

Вдобавок к этому стоимость основных финансовых активов (нефть, доллар и пр.) выражена через курс американской валюты.

По сравнению с долларом рубль — менее надежный актив, и эксперты не советуют хранить сбережения в российской валюте по следующим причинам:

1. Низкая стабильность курса рубля, график которого демонстрирует высокую волатильность — стремительное изменение стоимости за короткий период. Например, за 2014 год курс рубля относительно американской валюты ослабел почти в 2 раза, т. е. на 100%, что позволило паре USDRUB подняться с 32 до 60 руб. за доллар.
2. Инфляция в РФ продолжает оставаться на довольно высоком уровне, что обесценивает национальную валюту. Для примера, в 2015 процентная ставка по годовому вкладу для физлиц составляла 10.05%, а показатель годовой инфляции — 12.9%. Так что каждый, кто держал деньги на рублевом депозите в банке, не только не заработал, но даже не смог сохранить свои сбережения, потеряв в итоге больше 2% вложенных денег.

Российский рубль — это актив развивающегося рынка, который в случае РФ сильно зависит от курса нефти и газа, т. к. экономика остается сырьевой (несмотря на попытки правительства изменить эту ситуацию).

Виды операций с иностранной валютой

Инвестирование может стать новой территорией, и важно понимать все тонкости ее работы. Также полезно иметь представление о том, как на иностранные деньги могут повлиять движения на более широком фондовом рынке, геополитические проблемы и экономический климат в странах, в которые заинтересованы инвестировать. Чем больше знаете, тем лучше для принятия обоснованных решений при совершении сделок.

1. Поговорите с финансовым консультантом об инвестировании в валюту и о том, подходит ли она для вашего портфеля. Поиск подходящего финансового консультанта, который соответствует вашим потребностям , не должен быть трудным.
2. Подумайте об инвестировании в биржевые фонды, если покупка и продажа на рынке «Форекс» кажется слишком сложной. Эти фонды торгуются на бирже, как акции, но они, как правило, более эффективны с точки зрения налогов, чем другие взаимные фонды.

Особенности, плюсы и минусы валютных инвестиций

Вложение может предложить несколько преимуществ:

• Удобство и доступность: фондовые биржи работают в установленные часы. Хотя вы можете торговать до или после рынка , это не 24/7. С другой стороны, торги на «Форекс» можно совершать в любое время дня и ночи.
• Диверсификация. Диверсификация вашего портфеля может помочь в управлении рисками. Иностранная валюта – это класс активов, альтернативный традиционному сочетанию акций, облигаций и паевых инвестиционных фондов.
• Снижение затрат: в отличие от торговли акциями, при торговле иностранными знаками может быть меньше комиссий. Это позволяет вам удерживать больше ваших доходов.

ВАЖНО! Есть один главный недостаток инвестирования в валюту. Потенциальная волатильность: хотя торговля на рынке «Форекс» может быть прибыльной, здесь больше взлетов и падений, чем на фондовом рынке.

Деньги — это обычный товар

Прежде чем говорить о самих методах валютного инвестирования, необходимо для начинающего инвестора понять самые важные аспекты, касающиеся собственно денег как товара. Как известно — деньги кроме того, что выполняют посредническую роль в обменных и торговых операциях, накопления богатства имеют такое важное свойство как стоимость.

Эта стоимость определяется не только тем, чего и сколько потрачено на их изготовление, но и тем, чем эта валюта обеспечена. Если, например, американский доллар обеспечен не только ЗВР страны, ее экономической мощью, и 7 – ю авианосными ударными группировками, но и тем доверием к нему со стороны компаний, населения и прочих участников рынка.

Эта стоимость, опосредовано, связана с похожим (но не тождественным) понятием как цена. И как нетрудно заметить цена того же доллара менялась со временем. Соответственно понятия цены и стоимости валюты на рынке определяется тем, насколько востребована денежная единица участниками рынка (цена) и что, образно говоря, за ней стоит — стоимость.

И если, например, за зимбабвийским долларом стоят только амбиции местного царька, то соответственно и стоимость такой «валюты» будет равна мизеру или почти 0. Соответственно этот главный фактор цены валют и формирует то, что видно на графике в виде кривой ее изменения во времени.

Главным достоинством валютного инвестирования по сравнению, например с инвестированием в акции (см. Как выбрать акции для инвестиций: советы новичкам), является то, что вся информация о деньгах как инструмента обмена и все что влияет на их стоимость, является доступной любому.

Таким образом, основными преимуществами валютного инвестирования являются:

• доступность любой информации, касающейся денег (см. Как работать с рыночной информацией)
• высокая ликвидность рынка, когда можно практически в любом объеме совершать валютные операции, в любом месте и в любое время
• нет необходимости проведения тщательного рыночного анализа валютных инструментов
• относительная надежность основных мировых валют, поскольку в отличие от акций стоимость валюты не может упасть до нуля, если конечно только государство не исчезнет в одночасье (например, как тот же СССР).

Валютные инструменты, используемые для инвестирования, имеют свою классификацию по уровню надежности и ликвидности.

На практике это выражено тем, что существуют три уровня валют:

1. Главные или старшие валюты мира – это USD, EUR, JPY. Относительно этих валют строится вся мировая финансовая система, поскольку именно Америка, Евросоюз и Япония являются главными экономическими (и политическими) игроками на планете. Сюда можно было бы добавить и китайский юань, но так как пока он не имеет свободной конвертации, то речь о его силе как у американского доллара пока преждевременна.
2. Валюты второго эшелона, как правило, включают в себя региональные денежные единицы, имеющие свойства конвертируемости, но ограничены в области применения. К таким относятся, например, такие как сингапурский, австралийский и канадский доллар, швейцарский франк, шведская крона, английский фунт, корейская вона.
3. Валюты с ограниченной силой или третий эшелон – включает валюты развивающихся стран с динамичной экономикой, например бразильский реал, индонезийская рупия или израильский шекель.

В группу валютных инструментов также можно включить такие активы как, например, трэвел — чеки типа American Express, крипто валюты, валютные облигации наиболее развитых стран и т.п. Но все они в той или иной степени, не смотря на свою надежность, уступают обычной валюте по ликвидности.