Стратегии инвестирования на бирже — какой подход выбрать

Дивидендное инвестирование – это стратегия, которая дает инвесторам два источника потенциального дохода: предсказуемый доход от регулярных выплат дивидендов и прирост капитала со временем за счет роста стоимости самих акций.

Покупка дивидендных акций может быть отличным решением для инвесторов, стремящихся получить доход, или для тех, кто просто хочет увеличить благосостояние путем реинвестирования дивидендов.

Это отличный вариант для тех инвесторов, которые ищут менее рискованные инвестиции, которые чаще всего присущи дивидендным акциям. Но существуют определенные сложности в выбранном направлении, т.к. некоторые дивидендные акции могут быть рискованными, особенно если вы не обладаете элементарными навыками отбора таких акций.

Максимальная дивидендная доходность

Самая простая и очевидная стратегия – выбрать акции с самой высокой дивидендной доходностью. Для этого нужно просто размер дивиденда разделить на стоимость акции. Например, если дивиденд равен 20 рублям, а акция стоит 120, то дивдоходность составляет 0,166 или 16,6%.

Чем выше дивидендная доходность, тем лучше – мало того, что вы больше заработаете на единицу капитала, так еще и сможете фактически купить недооцененную акцию. Почему?

Размер дивидендов сильно влияет на цену акций – когда компания объявляет о больших выплатах, то ее котировки подлетают.

Хороший пример – акции Нижнекамскнефтехима. Когда дивиденды выплачены, то стоимость акций падает, так как инвесторы начинают их продавать – это называет дивидендный гэп. Размер гэпа обычно равен дивидендам, и компания может отыгрывать его довольно долго – вплоть до нескольких месяцев или даже лет.

Следовательно, если дивиденды большие, а акция стоит дешево относительно них, то она, скорее всего, подрастет. Чем ближе дата выплаты дивов, тем дороже акция.

Нормальной дивидендной доходностью в России считается 8-10% годовых. Если коэффициент выше, то акция недооценена. Если меньше – переоценена.

Однако мы живем в России, и здесь на дивидендные выплаты может повлиять что угодно. Например, АФК Система активно выкачивает из МТС дивиденды, чтобы расплатиться с Роснефтью. Если бы не это, то неизвестно, какие бы выплаты совершал оператор.

Поэтому тщательно анализируйте, почему именно такая дивидендная доходность у эмитента и не кроется ли за выплатами что-нибудь непрезентабельное. Ну или временное.

Если вы покупаете акции с расчетом держать их несколько лет, то нужно включить в свой инвестиционный портфель бумаги с постоянной доходностью, которая стабильно растет. Например, что-нибудь из дивидендных аристократов США или «голубых фишек» России.

Активное инвестирование (трейдинг)

Трейдинг вызывает большой интерес у начинающих. Почему-то они склонны думать, что их способности позволят переиграть рынок, выйти победителями с набитыми карманами денег. Но надо помнить: фондовый рынок — это не только игра в котировки.

Акции — это доля в компании, а не просто котировочная цена.

Но всё равно, периодически даже у долгосрочных инвесторов возникает желание заработать на колебании курсов.

Тех, кто занимается активной торговлей называют трейдерами. Как правило, это частные лица зарабатывающие на колебании ценах. При этом могут ещё открывать короткие позиции (шорт), что позволяет зарабатывать даже на понижении курса.

По статистике 95% трейдеров теряют свои деньги на бирже. Почему-то начинающих эта информация всё равно не останавливает. Каждый уверен, что он тот, кто сможет быть умнее рынка.

Мало, кто задумывается и о потере времени. Активный трейдинг отнимает всё свободное время, которое можно было потратить на работе, чтобы получить стабильные деньги. Трейдеры тратят много нервов, портят зрение, не получают радости жизни из-за постоянного напряжения.

• Как инвесторы теряют деньги на бирже;

Ещё одним заблуждением является мнение, что из маленького капитала можно быстро сделать большой. На самом деле, для трейдинга желательно иметь солидные деньги. Минимум 1 млн рублей, а лучше 10 млн рублей. Только с такой стартовой суммой можно получить прибыль, которая действительно позволила жить на них.

Вариант с активным трейдингом подойдёт далёко не всем.

• Стратегии для торговли на бирже
• Что стоит знать про трейдинг
• Возможно ли жить на заработок с трейдинга
• Психология трейдинга

Примечание Тех, кто приходит со $100 на Форекс обычно постигает жесткая неудача потери денег.

Собаки Доу

Одна из самых простых дивидендных стратегий. Суть ее заключается в следующем:

• загружаем какой-нибудь скринер;
• проводим сортировку по максимальному значению дивидендной доходности;
• включаем первые 10 позиций в свой портфель в равной позиции.

Например, для российского рынка акций первые 10 позиций выглядят так:

• Химпром – 29,51%;
• Нижнекамснефтехим – 28,57%;
• Алроса-Нюрба – 21,28%;
• Башнефть – 15,11%;
• Северсталь – 14,98%;
• МРСК (Центр) – 14,48%;
• МРСК (Волги) – 14,44%;
• Энел – 13,49%;
• Астраханская ЭСК – 13,19%;
• Аэрофлот – 13,12%;
• НЛМК – 13,07%.

Внимательный читатель заметил, что в списке 11 позиций, а не 10. Дело в том, что МРСК Волги и Центр – одна контора, и нет смысла брать обе акции, лучше выбрать одну.

А вот еще интересная статья: Миллион к совершеннолетию: как создать капитал для своего ребенка

Далее этот список нужно проверить «на прочность». И тут выяснится, что Химпром и Астраханская ЭСК – полный неликвид. НКНХ больше таких дивидендов платить не будет. А Алроса слишком дорогая – одна акция стоит 62 600 рублей, и вряд ли по карману большинству начинающих инвесторов. Да и перекос будет большой – остальных акций придется накупать на аналогичную сумму, и весь портфель составит 6,2 млн рублей.

Поэтому дополняем список еще 4 позициями:

• Алроса (не Нюрба!) – 12,36%;
• МГТС – 12,16%;
• Магнитогорский мет. комбинат – 12,01%;
• Группа ЛСР – 11,64%.

Тут и с ликвидностью всё в порядке, и цены приличные. Так чтоб выбирайте Собак Доу с умом, а не бросайтесь на самые доходные акции!

Страх обвала и начала кризиса

Воспоминания о 2008 годе живы даже у меня, когда индекс Московской бирже (на тот момент индекс ММВБ) после жирных нефтяных ранних двухтысячных, после бычьего рынка, резко обвалился с 2000 пунктов до 500. Конечно, далеко не каждому инвестору под силу выдержать такое давление. Я знаю многих людей, которые купили практически на пиках и продавали в панике, потому что не были готовы увидеть условные 250 000 от вложенного миллиона на своём счету.

Конечно, на американском рынке в предыдущий кризис мы тоже наблюдали обвалы, но там ситуация выглядела не так драматично, потому что индекс S&P потерял по пунктам меньше (1600->600), хотя и падал гораздо дольше.

Большинство людей, которые тогда на панике выскочили из рынка, ещё долго не подойдут к своим торговым терминалам, и будут ещё долго говорить, что финансовые рынки – это очень опасная штука, развод и сплошной обман.

Что можно увидеть на графиках?

Рынки имеют тенденцию восстанавливаться. Если посмотреть на индекс S&P 500, там вообще картина развивалась очень позитивно. Да, был кризисный обвал в конце 2000-х годов, но уже в 2013 S&P нарисовал новый рекордный максимум и с тех пор безостановочно растёт. Сейчас уже 3250 пунктов.

Индекс Московской биржи восстанавливался тяжелее. 2014-2016 годы были непростым периодом для России, потому что тогда грохнулась нефть, рубль отпустили в свободное плавание, случился политический фактор, который было невозможно предугадать. Но, так или иначе, индекс Московской биржи уже в 2020 году закрепился на своих докризисных пиках и с тех пор так же растёт. Индекс Мосбиржи в 2019 году поднялся выше отметки 3000 пунктов, поэтому люди, которые тогда не испугались и не распродали все свои активы по дешёвке, сейчас в любом случае в плюсе, и в каком плюсе!

Как движется рынок

Во-первых, хочу чтобы вы поняли – не так уж просто найти самый пик рынка и выскочить на самом дне, здесь тоже нужно обладать определёнными способностями и опытом. С другой стороны, есть люди, которые и в 2008 году российский рынок покупали на пиках. Я объясню вам, как это происходит.

Рынок довольно продолжительное время рос, потом рост немного замедлился, но продолжался. Люди смотрят на бычий рынок, они вдохновлены. Им кажется, что этот рост продлится бесконечно. Потом пошло снижение, оно связано с тем, что люди, у которых уже есть информация (инсайд), которые следят за ситуацией в экономике, начали продавать на посткризисных волнах. Розничные инвесторы, у которых нет инсайда и нет достаточной информированности, начали выкупать, рынок на этом подрос, сделал последний скачок «дохлой кошки», а потом уже камнем полетел вниз.

Мы с вами видим на графике ММВБ модель, которая называется двойная вершина. Именно на такой психологии она и формируется.

Но даже для простых розничных инвесторов, которые купили дороговато, проблема реальная возникает только в той ситуации, если эти активы были куплены на кредитные деньги или была продана квартира, чтобы вложиться в стабильно растущий рынок. Эти люди пришли со спекулятивной целью быстро заработать на растущем рынке и не были готовы подходить к нему с портфельной стратегией инвестирования.

Для тех людей, которые пришли сюда спокойно вкладывать деньги на долгий срок даже покупка на тех пиках не является чем-то драматическим, потому что у нас нет реального убытка до тех пор, пока мы его не зафиксировали. До того как позиция закрыта мы имеем всего лишь бумажную просадку.

Обвал или коррекция

У нас есть два понятия – обвал и коррекция. У нас есть статья о том, как отличить коррекцию от полноценного медвежьего рынка, прочитайте её. В преддверии больших движений эта информация будет очень кстати.

Начинающему, да и опытному инвестору довольно сложно отличить коррекцию от настоящего обвала. Самое грустное – люди начинают распродавать свои активы на просадке 10-20%, находясь в панике и под давлением. Конечно, очень тяжело, когда твой портфель одет в красное. Морально давит, когда ты видишь рынок в крови, и не понимаешь, насколько глубоким падение будет дальше.

С другой стороны, нужно как раз сейчас тренироваться читать между строк, переваривать новости. Придёт понимание, какие игроки на рынке какой стратегии придерживаются. Тот же самый Трамп – мы с вами уже знаем его как облупленного. Если он написал в Twitter, что ненавидит Китай и будет с ним воевать, то, скорее всего, через две недели он напишет, что Китай его лучший друг. Поэтому уже сейчас следящие за рынком люди не будут продавать активы на просадках после очередного твита Трампа.

Летучая пятерка Хиггинса

Если Собаки Доу так были названы в честь индекса, то Летучая пятерка – в честь некоего Хиггинса, инвестора и аналитика. Еще эта стратегия иногда называется «Большая пятерка». Ну не суть.

Летучая пятерка – это модифицированные Собаки. Суть этой дивидендной стратегии заключается в том, что из самых доходных акций отобрать 5 самых дешевых. Причина тут существенная: недорогие акции при прочих равных имеют больший потенциал роста, чем крупные. С 1 рубля до 2 акции подорожать проще, чем с 4 до 5.

С другой стороны, крупные дивы платят обычно стабильно развивающиеся компании, и цена на акции будет зависеть от бизнеса организации, а не от ее котировок.

Но в любом случае такая стратегия есть. Если отсортировать наших Собак и отбросить неликвид, то получаем такую Летучую пятерку:

• МРСК Центр;
• Энел;
• Магнитогорский мет. комбинат;
• Алроса;
• Аэрофлот.

Но не забывайте, что акции торгуются лотами, и за 27 копеек МРСК купить не получится. Там в лоте 10 тысяч акций, и покупка обойдется минимум в 2700 рублей.

Индексное инвестирование через ETF

Начнём обзор стратегий инвестирования с самого простого и надёжного способа — копирование фондового индекса. Эта стратегия доступна каждому гражданину и приносит среднегодовую доходность около 10-15% годовых.

Фондовый индекс — это показатель, отражающий средневзвешенный уровень цен на рынке акций. Каждая отдельная компания влияет на итоговое значение в зависимости от её весового коэффициента. У кого-то он больше, у кого-то меньше.

Вес каждой компании в фондовом индексе зависит от совокупности факторов. Ключевыми являются:

• Рыночная капитализация;
• Коэффициент Free Float;
• Ликвидность;

Для российского фондового индекса ММВБ (IMOEX) максимальный вес одной компании ограничивается значением 15%. Ребалансировка коэффициентов индекса происходит 4 раза в год.

В фондовый индекс входят самые сильные бизнесы на текущий момент. Если у компании начинаются проблемы, котировки снижаются и её вес будет постепенно снижаться.

Как показывает американская история фондового рынка, мало кому из рядовых инвесторов удаётся перегнать по доходности фондовый индекс. Поэтому простое его копирование уже даст отличную прибыль, которая значительно опережает инфляцию.

Чтобы купить акции в нужных пропорциях потребуется колоссальная сумма денег. Порядка 14 млн рублей. Раз в квартал придётся самостоятельно производить ребалансировку, что будет отнимать средства на комиссию за оборот брокеру. Также нужно будет платить налог на прибыль по тем активам, если она есть.

Поэтому в качестве альтернативы индексному инвестированию, были придуманы ETF фонды, которые котируются на бирже как обычные акции, но их стоимость гораздо доступнее. Цена составляет до 9000 рублей за одну единицу.

ETF фонд самостоятельно будет делать ребалансировку и реинвестирование дивидендов. Комиссия за управление фонда не более 1% и уже включена в его стоимость. То есть инвестору не надо ничего платить. Можно ориентироваться только на график.

Поэтому для тех, кто копит себе на пенсию или просто накапливает капитал, можно просто купить ETF фонды на фондовый индекс и сидеть в нём. Приведём названия этих фондов с указанием комиссий:

• TMOS — 0,79%;
• VTBX — 0,78%;
• SBMX — 1%;
• FXRL — 1,7% (без налога на дивиденды 0,9%);

ETF, копирующие американский фондовые индексы называются:

• FXUS;
• FXIT;
• SBSP;

Более подробно про ЕТФ можно прочитать в статье:

• ETF фонды — вопросы и ответы
• Доходность ETF на московской бирже;

Торговля на новостях

Эта стратегия для опытных трейдеров. Для пассивного инвестирования не подходит. Суть заключается в реализации классической максимы: «Покупать на слухах, продавай на новостях!».

Действовать нужно так. Обычно сразу после объявления дивидендов или на слухах, что компания собирается объявить хорошие дивиденды, котировки акции начинают расти. Важно купить их в самом начале движения, а затем продать, не дожидаясь самих выплат.

После выплат следует дивидендный гэп (вы это и так знаете), и цена после этого может долго не достигать нужного значения. А новостная стратегия позволяет заработать на росте акции и при этом остаться в кэше.

Проворачиваете стратегию с одной акцией, потом ищите следующую, проворачиваете еще раз – и так до бесконечности.

При желании можно что-то зашортить, если упустили момент подъема. Так, если акция находится в нисходящем тренде, то после выхода новостей акции могут подрасти, а затем продолжить падение. И тут вы со своими шортами.

Но учтите, что зашортить акции перед выплатой дивидендов и заработать на гэпе не получится, поскольку брокер принудительно закрывает короткие позиции в таких случаях.

Выводы

Существует множество стратегий инвестирования на фондовой бирже. Не существует какой-то универсальной, которая бы подошла каждому. Кто-то верит в свои силы и готов активно торговать. Кто-то верит в бизнес и поэтому готов длительное время удерживать их акции. Кто-то доверяет управляющим, которые могут получить большие проценты за короткое время.

Никто не запрещает открыть несколько брокерских счётов и вести на них различные действия. Например, на одном накапливать исключительно ETF-фонды, на другом просто акции на долгосрок, на третьем покупать только облигации. Так можно всегда иметь ликвидность за счёт облигаций и хорошие показатели роста на горизонте нескольких лет за счёт инвестиций в акции.

На бирже всегда можно найти хорошие возможности для заработка.

Похожие записи:

• Как начать инвестировать с любой суммой — подробное описание
• Простые и сложные проценты в инвестициях — формулы и примеры
• СЧА — что это, какие активы входят
• ПАММ — как он работает и как правильно выбрать
• Трейдинг или инвестиции — что лучше выбрать для заработка
• Стратегии инвестирования в акции — какие существуют,…
• Акции и облигации — 6 отличий простыми словами
• Какой доход можно получить от акций — на что…

Дойные коровы

Суть стратегии заключается в том, чтобы покупать те акции, которые “доят” материнские компании или крупный акционер.

Например, АФК Система получает крупные дивиденды от МТС, Эталона (и до продажи своего пакета качала дивиденды из Детского мира). Деньги нужны АФК Системе для покрытия долгов, поэтому она активно забирает максимум свободных средств от дочерних компаний. Частные инвесторы тоже могут воспользоваться ситуацией и покупать акции “дойных коров”.

Аналогично Башнефть выступает “дойной коровой” для Роснефти, российские гособлигации – “дойными коровами” для правительства (обязаны выплачивать не менее 50% чистой прибыли по МСФО), REITы для налоговой службы США (платят 90% прибыли в виде дивидендов) и т.д.

А вот еще интересная статья: 27% годовых по дивидендам Нижнекамскнефтехима: но стоит ли покупать акции?

Почему я не люблю спекуляции

В волатильные времена, которые нас ждут в ближайшие несколько лет, есть категория людей, которые любят продать активы дороже, а потом откупить дешевле. Может быть, профессионалам эта стратегия и подходит. У неопытных людей часто бывает так – ты пытаешься продать на пике, думаешь: «Вот сейчас просядет, я выкуплю и заработаю», а рынок пошёл в рост. Ты всё равно в итоге покупаешь дороже, чем ты изначально продал, а потом рынок берёт и падает на 20%. Здесь уже начинается выбрасывание из окон, особенно если это всё происходит на кредитные деньги с плечами и так далее.

Почему не стоит опасаться финансовых рынков перед кризисом

Бывают разные кризисы, и разные компании по-разному реагируют.

Например, в кризис доткомов в начале 2000-х годов падало всё. В кризис всегда падало практически всё, но что-то восстанавливалось быстрее, а что-то оставалось лежать на дне ещё несколько лет. Например, тогда очень быстро восстановились фонды недвижимости — REIT. По сути, сектор недвижимости не пострадал, потому что людям нужно было где-то жить.

В кризис 2008 года, который по своей природе был ипотечным – падало всё, недвижимость была худшим активом, зато золото и лакшери (Louis Vuitton, например) сегмент восстановились быстро.

Нужно понимать, как ведут себя разные активы, понимать природу кризисов. Мы планируем написать цикл статей о том, какие бывают кризисы и какие активы как реагируют, добавляйте сайт в закладки и следите за обновлениями. Кроме того, с помощью наших новостей для инвесторов можно следить за пульсом рынка и понимать, куда мы движемся. Да, что-то является информационным шумом, но и его тоже нужно уметь отфильтровывать.

Это была такая околорыночная философия, теперь давайте переходить к практической части. Но прежде, чем мы начнём говорить о поведении инвестора в кризис, давайте зададимся вопросом:

С какими финансовыми целями вы приходите на рынок?

Если вы хотите спекулировать и рубить деньги на растущем рынке, то вы должны быть готовы к просадке 50%. Подумайте, насколько вы готовы такую просадку принять.

Кроме того, если у вас есть кредиты, нет финансовой подушки безопасности, то вам в любом случае не нужно сейчас начинать инвестировать.

Если вы приходите на рынок как долгосрочный инвестор, то вы должны быть готовы забыть про эти деньги как минимум на 5 лет. К таким людям рынок будет относиться более благосклонно.

Покупка после дивидендного гэпа

Стратегия подразумевает покупку акций после дивидендного гэпа. Как правило, после дивидендов акции падают на размер выплаты – особенно часто это происходит при годовых или полугодовых дивидендов.

Срок закрытия дивидендного гэпа может занимать несколько дней или даже месяцев, особенно, в низковолатильных акциях. Но с целью долгосрочного владения акций покупка после гэпа ниже справедливой стоимости – отличная идея.

А какая дивидендная стратегия вам понравилась?

• Поиск недооцененных акций с высокой дивидендной доходностью 34%, 12 голосов
  12 голосов 34%12 голосов — 34% из всех голосов
• Собаки Доу-Джонса 20%, 7 голосов7 голосов 20%

  7 голосов — 20% из всех голосов

• Четыре дурня 17%, 6 голосов6 голосов 17%

   

  Читайте также:  Что такое ПИФы: определение, виды и механизм работы

   

  6 голосов — 17% из всех голосов

• Торговля на новостях 14%, 5 голосов5 голосов 14%

  5 голосов — 14% из всех голосов

• Летучая пятерка 11%, 4 голоса4 голоса 11%

  4 голоса — 11% из всех голосов

• Вхождение после гэпа 3%, 1 голос1 голос 3%

  1 голос — 3% из всех голосов

• Дойные коровы 0%, 0 голосов0 голосов

  0 голосов — 0% из всех голосов

• Покупка квазиоблигаций 0%, 0 голосов0 голосов

  0 голосов — 0% из всех голосов

Всего голосов: 35

23.04.2019

Если вы хотите лучше понять, как инвестировать в дивидендные акции, какие подводные камни вас ожидают на этом пути – рекомендую ознакомиться с моим курсом.

Таким образом, каждая дивидендная стратегия обладает своими достоинствами и недостатками. Вам следует выбирать стратегию, исходя из своих финансовых возможностей и склонности к риску. Если хотите просто получать доход, то выберите что-нибудь из пассивных стратегий. Хотите рискнуть и заработать выше рынка – можно предпочесть новостную стратегию. В любом случае – выбор за вами. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Оцените статью

[Общее число голосов: Средняя оценка: ]

Что такое стратегия инвестирования простыми словами

Стратегия инвестирования — это система/подход к инвестициям для увеличению капитала.

Ниже мы рассмотрим все популярные подходы к инвестированию в ценные бумаги, которые доступны любому физическому лицу. У каждого из нас свои виденья ситуации, восприимчивость к рискам, денежные возможности, мышления. Поэтому единую рекомендацию для каждого по выбору стратегии инвестирования дать нельзя.

Прежде чем начать, вам стоит ответить на следующие вопросы, ну или хотя бы задуматься над ними:

1. Какова цель инвестирования (сохранить деньги, накопить на пенсию или купить квартиру);
2. Какие риски готовы принять (просадка в 50% терпима или потери даже в 1% не допустимы);
3. Сроки инвестирования (от этого зависит выбор финансовых активов);
4. Наличие или отсутствие свободного времени (готовы ли вы следить за своей позицией на фондовой бирже или свободное время отсутствует);

Во многом выбор стратегии инвестирования конкретно для каждого будет зависеть от ответов на эти вопросы.

• Как купить акции — подробная инструкция;
• Как купить облигации — полное руководство;
• Как зарабатывать деньги на акциях;
• Как заработать деньги на бирже;
• Стратегии покупки акций;

Для доступа к торговле на бирже рекомендую услуги следующих брокеров

• Финам
• БКС Брокер

Это лучшие брокеры для торговли, у которых самые низкие комиссии на оборот, есть офисы по всей России, бесплатное пополнение и снятие. Они предоставят доступ ко всем финансовым инструментам на бирже (акции, облигации, фьючерсы, валюты). Здесь можно покупать иностранные акции, следовать стратегиям профессионалов и прочее.

Понятие

Слово «стратегия» пришло в русский язык из древнегреческого. В переводе оно означает «искусство полководца». Такой человек должен четко знать, как победить противника, то есть иметь конкретный план действий.

Это слово используется в разных видах деятельности, но смысл его от этого не меняется. Он заключается в наборе методов, которые должны привести к желаемому результату. Каким должен быть результат в инвестировании? Получение прибыли от вложенных средств.

Соответственно, инвестиционные стратегии – это подобранная система наиболее эффективных финансовых методов, применяемых для достижения максимальной доходности от инвестирования.

Такие стратегии включают в себя:

• сбор информации о выбранных активах;
• непосредственно торговлю;
• анализ полученных результатов;
• произведение коррекции (при необходимости).

Самым важным звеном здесь, конечно, является второе – торговля. Нужно выбрать, какой способ её ведения наиболее подходящий.